舍金娜:ah股溢价套利方法有哪些?

　　套利是在两个不同的市场中，以有利的价格同时买进并卖出或者卖出并买进同种或本质相同的证券的行为。那么溢价的情况呢?下面的内容中为大家介绍ah股溢价套利方法有哪些?

　　ah股溢价套利方法有哪些?

　　【AH股套利】AH套利的主要操作方法有以下几点：

　　1.指数套利:当A股或H股两者都处于历史底部或其中之一处于历史底部时，轮动到折价的一方。如2014年8月轮动到A股，可卖H股ETF买上证50ETF或300ETF，2015年11月轮动到H股，可卖300ETF或50ETF买H股ETF。历史低部可以通过和跨市场比较，纵向和历史比较来得出。

　　2.对冲套利:当A股和H股两者中一方在历史顶部时，又出现AH溢价高点时，可选择做空AH溢价来获利。从图16.1可能看出AH溢价的高点是140左右，每回溢价升到140都会引起沪港通资金来套利，很快溢价就会下降。比如2015年7月份，A股处在高点，H股处在价值中枢，AH溢价超过140可以选择做多H股ETF加做空和H股指数相关性较高的上证50股指期货来对冲套利，通过溢价缩小来获利。

　　3.折溢价套利+同业搬砖:H股中，银行占了很大的比例，外资投行非常喜欢招商银行，在历史上招商银行H股经常对股溢价，可以用过去一年招商的AH折溢价中值做为中枢进行AH轮换，如果再加上同业搬砖的机会，如招商银行和兴业银行，浦发银行等，把几家银行看成资产同类化的，然后按价差做出价格中枢数据，价格偏离一定程度时就开始搬砖，这样可以达到一鱼三吃以上的效果。

　　4.H股相对A股溢价的个股套利: H股中有几只股票如中国平安，万科，海螺水泥，宁沪高速等都较长时间相对A股溢价，这几只股票都是AH套利的好标的。以中国平安为例近期2个半月的AH溢价中枢是105，如果以107和103为搬砖点的话，二个半月里有高达5次的搬砖机会，去掉手续费大约可以赚18%。但是由于H股是t+2结算，做AH股套利的投资者如果帐户中长期有现金那问题不大，如果长期满仓的可以开融资融券来解决这个问题。下图二是我回溯了过去几年的平安Ah溢价，整体变化不大，未来会不会变化我不知道，但几年的因为工作量太大，我没做出来。实际操作中我采用动态法来确定中枢，每天按最新的近三个月ah溢价中枢来确实搬砖位点，当然按过去历史做的模型有可能会跑偏，只能说尽量大概率。

　　5.利用交易制度差异套利:当同一个公司出现这种状况的时候，尤其是A股涨停，H股由于不存在涨跌停板，能够更有效的反映市场短期的情绪变化，对于A股后面几天的操作会有一定指导意 义，但也谨防市场操纵者的博弈行为。转自铁公鸡金融

　　小编在以上的内容中，为大家说明了ah股溢价套利方法有哪些，如果你有这方面需要的话，是可以采纳以上的方法，上面的内容供大家参考哦，希望大家可以多多关注网。

　　相关推荐：

　　股票溢价率是什么意思

上市转股溢价率公式有哪些？

专家解读：转股溢价率的作用