不同行业的上市公司对宏观经济数据的反应有什么不同？
Hardouvelis(1987)指出金融机构的股票对货币政策的调整显示出极高的敏感度。股票的市位也会有所影响。
Li和Hu (1998)的研究显示市值大的股票对宏观经济数据未预期改变的敏感程度要高于小盘股。
宏观经济数据“意外”程度的大小对股价影响会有所不同。
Aggarwal和Schirm ( 1992)的文章显示当非预期部分较小距离均值在一个标准差之内时它对股票及外汇市场的影响要远大于高“意外”数据公布时的影响力。
