[新浪新股]川环科技2019年年度董事会经营评述

川环科技（300547）2019年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、概述

中国汽车工业协会发布2019年全国汽车产销量数据显示，中国汽车产销分别为2,572.1万辆和2,576.9万辆，产销量继续蝉联全球第一。但从同比情况来看，去年的产销量分别下降7.5%和8.2%。相较2018年，上述降幅分别扩大4.2和5.4个百分点。其中，新能源汽车产销124.2万辆和120.6万辆，同比下降2.3%和4.0%。

在新能源汽车主要品种中，纯电动汽车产量同比略有增长，销量小幅下降，插电式混合动力汽车产销均呈明显下降。

报告期内，公司实现营业总收入57,657.09万元，比上年同期下降5.54%；营业利润10,959.38万元，比上年同期下降28.35%；利润总额12,556.89万元，比上年同期下降18.04%；归属于上市公司股东的净利润为11,250.66万元，比上年同期下降17.96%。报告期内归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7,303.49万元，较同期下降23.99%，截至2019年12月31日，公司资产总额97,372.60万元，比上年同期末增长0.26%，归属于上市公司股东的所有者权益83,652.96万元，比上年同期末增长6.00%；归属于上市公司股东的每股净资产3.86元，比上年同期末下降39.59%.

二、核心竞争力分析

1、技术优势

公司始终坚持走科技兴企，自主创新之路，以市场为导向，企业为主体，项目为载体，自主开发与产学研用有机融合的技术创新体系。紧紧围绕安全、节能、环保技术发展方向，秉承“研发一代，生产一代，储备一代，构思一代”创新理念，持续加大研发投入，已形成多层次研发格局，不断开展新材料、新工艺、新产品的研发，取得系列创新成果，应用于批量生产，确保产品质量。

公司积累了三十多年车用软管及总成开发和产业化的成熟经验，在管路相关性、高性能、轻量化、耐久性，环保等研发方面，形成大批专有技术和关键诀窍（Know-How），拥有自主知识产权，特别是材料配方、结构设计、复合技术、先进工艺等有较扎实的研究开发基础，具备与OEM同步设计开发和总成化的能力，增强企业核心竞争力，新产品研发和产业化优势突出，不断适应市场新的需求。截止2019年公司获得国家授权专利共计55项，其中发明专利9项。

2、品牌与渠道优势

鉴于行业自身特点，进入主机厂的供配体系所需较长时间的认证，品牌（企业形象）经营的整体规划要求：创立品牌（奠定品牌基础）、建设品牌（累积品牌资产），完善品牌（提升品牌质量）。2018年荣获“全国就业与社会保障先进民营企业”、“中国上市公司诚信企业百佳”、“2017年度最具投资价值金牛奖”等荣誉，在行业中地位突出。公司作为中国胶管十强企业，经过多年的发展与积累，已成为了车用胶管行业的主流供应商。“川环”品牌在国内外行业内已具有较高的知名度与品牌影响力。

公司依托较强的两个省级技术中心和一个省级重点实验室研发平台和自主创新能力，充分利用自身品牌优势和较完善的营销策略、畅通的国内外销售渠道，以市场为导向，积极培育客户群。目前公司拥有50多家汽车主机厂、50多家摩托车厂以及上百家二次配套厂商的客户群体。公司与吉利、上汽五菱、长安、长安福特、马自达、三菱、北汽、广汽、比亚迪（002594）、奇瑞等整车厂建立了长期稳定的合作关系，成为国内外众多整车制造企业的定点供配基地，形成了较为明显的市场优势地位。

公司于2019年4月10日公告取得国家知识产权局和巴西联邦共和国颁发的注册商标证书，其证书信息如下：

以上商标的注册人为：四川川环科技股份有限公司。上述商标的取得虽然不会对公司生产经营产生重大影响，但有利于公司加强对注册商标的保护，提高公司品牌知名度，防止商标侵权事件的发生，从而进一步提升公司的核心竞争力。

3、产品优势

公司专业开发、生产和销售车用软管及总成，品种齐全，在安全、质量、节能和环保等方面符合欧美等发达国家的技术标准和汽车整车厂的认证要求，为行业提供整体解决方案。公司产品范围涵盖车用燃油、冷却、制动、动力转向、进排气、车身附件等各大系统，其中燃油系统胶管及总成，冷却系统胶管及总成、汽车涡轮增压管路总成是公司的主要收入来源，并保持了稳定增长。

公司经过多年的发展和积累，逐步形成了较为完善的产品系列，同时不断的研发投入和技术创新，紧盯汽车技术发展的新趋势，积极应对市场的需求变化，研发一批具备技术含量和高附加值的新产品，丰富公司的产品系列，实现整车全覆盖，确保公司市场占有率的持续提高，未来收入的稳定增长。为扩大产品应用，公司正在积极拓展轨道交通、航空、船舶、3C、石化等领域。

4、完善企业管理体系，为拓展市场奠定基础

公司建立健全各项管理体系，完善了质量保障体系，确保产品质量稳定。公司先后通过了ISO9001质量管理体系，ISO14001环境管理体系，OHSAS18001职业健康安全管理体系和IATF16949汽车行业质量管理体系认证；知识产权管理体系正在宣贯中。还通过了中汽认证中心的CCAP安全产品认证，美国CARB、DOT、EPA和欧盟ROHS产品认证。为公司产品进入国内外市场建立了绿色通道。

5、先进的试验和检测技术

先进的试验和检测技术是供应商根据主机厂对不同车型产品的性能和质量要求进行改进，参与主机厂同步开发进程的关键之一。公司高度重视试验和检测技术能力的提升，先后购置了高低压脉冲循环试验机、动态臭氧试验机、燃油渗透试验机、伺服拉伸试验机、红外光谱分析仪等试验和检测设备100余台（套），进一步升级实验室软硬件设施，完善实验室管理体系，积极推进ISO/IEC17025实验室国家认可。

借助先进的试验设备和技术检测手段，可独立有效开展高分子材料分析及产品性能测试，能充分满足主机厂的质量标准和性能要求，并与国内外知名检测机构长期合作，提升实验室试验检测能力水平。

三、公司未来发展的展望

（一）中国汽车零部件行业发展趋势分析

1、汽车产业是国民经济的重要支柱产业，汽车零部件制造行业作为汽车产业的重要组成部分，是提升我国汽车行业整体发展的关键因素。我国政府已出台一系列鼓励基础零部件发展的政策措施。例如，《汽车产业中长期发展规划》指出，突破车用传感器、车载芯片等先进汽车电子以及轻量化新材料、高端制造装备等产业链短板，培育具有国际竞争力的零部件供应商，形成从零部件到整车的完整产业体系。2020年，形成若干家超过1000亿规模的汽车零部件企业集团，在部分关键核心技术领域具备较强的国际竞争优势；到2025年，形成若干家进入全球前十的汽车零部件企业集团。来自政策层面的大力支持，将为零部件行业的发展夯实了基础。

2、目前我国国内的零部件配套体系正与国际零部件配套体系接轨，随着整车企业的发展，新的公司和新进入的汽车企业将会寻找新的零部件合作伙伴，这也为国内零部件企业与整车企业建立新的长期战略合作伙伴关系提供了新机遇，同时，也促进了零部件行业的发展。

3、技术创新将带动汽车零部件制造行业发展。《中国制造2025》指出，作为制造业支柱产业的汽车行业将不再以产能和规模扩张作为首要发展目标，而是将锻造核心竞争力、提升自主整车和零部件企业引领产业升级和自主创新能力摆在首要位置。随着创新能力的提升，特别是关键零部件创新能力的提升，能够使自主品牌汽车零部件占有新的市场位置。

4、公司是一家生产车用胶管龙头企业之一，积极应对市场需求变化，始终坚持技术创新，起到了良好的市场示范作用。被中国橡胶工业协会评为“2015-2018年度全国胶管十强企业”行业之一。2018年11月15日，川环科技从3561家上市公司中脱颖而出，荣膺“2017年度金牛最具投资价值奖”，在中国上市公司诚信

（二）未来战略方向及经营计划

1．公司发展战略

公司建立长远发展战略规划将专注于车用胶管系列产品的研发、生产和销售，并使之专业化、精细化、规模化，努力打造创新型、精益型、高效型、低碳环保型高新技术企业，产业方向涵盖汽车、摩托车、高铁、船舶、航空、军工等行业领域，努力成为胶管应用领域的引领者。加大力度引进高科技含量项目，强化公司综合经营平台，提高公司竞争能力。

2．经营计划及措施

（1）对于目前我国汽车行业持续两年出现销量下滑，中汽协会预测2020年中国汽车市场全年销量仍将下滑约2%。不过也有不少业内人士纷纷看好，认为从我国目前汽车保有量来看，中国汽车市场仍有增长空间。

（2）公司正不断融入新能源汽车行业，电机散热系统等的胶管用量增加，大幅度释放了市场增长空间。对此，公司已经与国内主要新能源汽车，如蔚来汽车、吉利汽车、长安汽车、比亚迪、众泰汽车（000980）、上海绿驰、威马汽车、恒忔汽车等强强携手，未来将在产品布局及技术研发方面持续发力。

（3）公司还与上汽五菱、马自达、三菱、北汽、广汽、奇瑞等整车厂有着长期稳定的合作关系，是国内外众多整车制造企业的定点供配基地，现已拥有60多家汽车主机厂、50多家摩托车厂以及200余家二次配套厂商的客户群体；公司还进入了福特、菲亚特、三菱、比亚乔等国际汽车大集团的全球采购体系，部分产品已出口欧美、越南等国家和地区；产品综合市场占有率在15%以上，在国内外行业内已具有较高的知名度与品牌影响力。

（4）公司与中央大型国有企业中车集团的项目正在顺利推进。2017年，董事会以中车集团领导到公司视察为契机，积极主动多次到北京中车总部汇报公司发展情况，获得了中车集团良好评价和进一步合作机遇，为川环科技进入中车配套体系提供了平台，产品已进入实验验证阶段。

（5）公司充分利用自身的技术领先优势，积极促进军民融合项目的开展，拓展军品市场，提升自身综合竞争力。早前，已通过武器装备质量管理体系认证及其他相关资质认证的川环科技，于2017年10月与哈尔滨工业大学正式签署框架协议，双方将共建新材料等领域新型产业技术研究实验室，并围绕军民融合在产学研用结合、人才培养引进、科技成果转移转化等方面开展高起点、多领域、全方位的交流和合作。

通过本次合作，川环科技在全力协助哈工大加快推动相关学术成果产业化的同时，将可充分利用哈工大在国防军工、航空航天、装备制造等领域的学科、科研及人才优势，为自身发展引入智力资源，培育和发展新的业务增长点，进一步提升公司的业务开拓能力和核心竞争力。

（6）公司现已引进乌克兰国家科学院院士，双方合作进一步深化，在航空航天、新材料等领域顺利取得了一定进展。另外，公司还邀请哈工大专家、教授赴公司授课或举办讲座，并适时组织公司管理层到哈工大现场参加培训班，积极拓展升级自身业务，推动产业加速转型。

(三)对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及公司采取的措施

1、宏观经济风险

公司所处行业受国家宏观经济政策，特别是行业或产业结构调整的影响。未来国家宏观经济政策调整以及对于新能源汽车的需求日益提高，将给公司市场环境带来变化，并给公司经营带来风险。公司应加强对宏观经济形势的分析，提高分析研究的有效性和及时性；通过调整业务模式和产品结构来应对不同的宏观经济形势，降低宏观经济特别是产业结构调整对公司业务发展的影响。

2、销售降价的风险：我国经济发展进入新常态，资源和环境约束不断强化，汽车市场竞争加剧，整车价格呈下降趋势，汽车厂对零部件供应商降低零部件销售价格的需求将在一定时期内持续存在，造成公司毛利率下降的风险。公司将加强管理系统和指标管控，以提升成本控制力，提升人员综合生产效率，整合上下游资源，控制好成本，降低客户降价对毛利率的影响。

3、成本上升的风险：一是公司车用胶管产品生产的主要原材料为各类橡胶，橡胶价格波动受上游石油、天然气价格变动影响较大。报告期内，各类橡胶平均价格出现了一定幅度上下波动。二是环保投入、精益管理投入、工装投入、智能设备投入改造，公司将面临制造费用成本的上升；三是公司生产汽车零部件属劳动密集型企业，人工成本始终处于上升的发展状态将进一步挤压企业生产利润。公司将通过不断优化产品结构，扩大产品生产规模，提高标准化生产作业水平，降低单位生产成本，同时通过扩大公司销售，强化预算管理和控制费用等管理举措，降低公司成本费用上升的风险。

4、应收账款风险：公司主要客户为国内大中型汽车制造厂商，该类客户信誉状况良好，回款及时，发生坏账的可能性较小，有效保证了公司应收账款的质量。但是，随着公司销售收入的持续增长和客户数量的增加，应收账款余额可能保持在较高水平。虽然公司的主要客户资产实力较强，信用情况较好，但仍存在一定的回收风险。公司将加强整个销售合同执行过程中应收账款的管理和监控，加大对销售回款率的考核力度，加强对账期较长的应收账款的催收和清理工作，逐步降低逾期应收账款余额，降低应收账款回收风险.5、管理风险：

公司规模快速扩张对市场开拓、营运管理、财务管理、内部控制等多方面的更高要求，使公司存在一定的经营管理风险。公司采取了加强现有管理团队的培训、外派学习深造等措施，同时引入专业技术团队，搭建新的管理团队，提升公司内部管理体系建设和流程优化，以进一步降低管理风险。