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股票的价位走势一峰高过一峰，而与此相反，KDJ指标的几条曲线却出现一峰低于一峰的情况，即价位走势与KDJ曲线走势出现顶背离。KDJ指标顶背离是上升趋势反转的先兆，它的出现即意味着股价上涨力量将越来越弱。多方难以再将股价抬高，股价上升的趋势即将结束，将要到来的是新一轮的下跌行情。可以说，KDJ指标顶背离能够较为准确地预知未来走势的卖出时机，此时，投资者应趁股价尚未下跌时卖出股票，避免因股价下跌而造成损失。
需要指出的是，发行量太小、交易量太小的股票不适宜用KDJ指标顶背离的方法来确定卖出时机。综合指数以及发行量、成交量较大的热门股用KDJ指标顶背离的方法判断卖出时机准确性较高。在发生顶背离时，K、D值越大，即K，D值越接近于100，那么卖出时机就越准确，这与KDJ指标发生死亡交叉相类似。
图4-3-7 山东墨龙（002490）2011年6月28日-7月28日日线图
如图4-3-7，该股在14.4元筑底成功以后开始反弹，上冲至2011年6月28日的17.33元附近，此时KDJ指标在高位钝化，次日庄家采取了打压的手法，一根阴线后又开震荡上扬，之后连续出现新的短线高点，但是，KDJ指标表现为高点一个比一个低，与股价形成顶背离形态。此后，股价开始下跌，从17.97元跌至13.38元，跌幅达到25%。
在借助KDJ指标顶背离形态进行交易时，投资者要注意KDJ指标顶背离陷阱，KDJ指标顶背离陷阱在形态上表现为:当KDJ指标下滑后重新上升。突破背离时两高点连线所形成的压力线，此时即可确定是顶背离陷阱。此时，投资者宜大胆介入，以短线操作为主。