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300532股吧一板一眼解析申万证券行业指数分级基金怎么样

2020-01-16 15:15:33 来源: 浏览:1

基金简介

本基金采取指数化投资方式,通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段,力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%,实现对申银万国证券行业指数的有效跟踪。

(一)、本基金产品有四大优势

1、精指数:21只优质券商股一手在握

申银万国证券行业指数基期日为1999年12月30日,基于《申银万国行业分类标准》编制,用以表征证券行业的整体股价变化。该指数以沪深两市从事证券相关行业上市公司的股票作为其成份股,1999年年末的初始成份股为1只,现有21只成份股。

2、高认可度:累计收益率超340%

2000年1月4日至2013年12月31日,申银万国证券行业指数获得340.11%的累计收益率,上证指数为54.84%,不仅超越同期上证指数285.27%,也大幅超越同期沪深300、深证成指、中证500等指数。

3、抓热点:申万证券行业指数优中更优

与其他行业指数比:2006年、2007年、2009年的牛市中,申万证券行业指数分获360.48%、215.34%、105.53%的涨幅,超越同期其他类行业指数,反弹力度十分强劲。

4、优前景:金改红利仍将持续,平均估值相对安全

(1)政策层面:券商仍是为数不多的改革利好持续的行业。2013年以来股权质押式回购业务开闸、全国股转系统挂牌、券商资管新规发布、国债期货顺利开闸、两融标的第三次扩容、股改政策正式出台、新三板扩容至全国等行业创新改革还在持续,再次显示金改进程更加务实。

(2)估值水平:行业平均估值29.3倍,比中小板PE(33.4倍)、创业版(47.1倍)均低。

(二)分级介绍

1、通过对基金收益分配的结构化设计,将基金份额分成预期收益与风险不同的两类份额,用以满足不同投资者的投资需求。本基金在申万菱信申银万国证券行业指数基金份额(简称为“申万证券份额”)这一基础份额上,衍生出两类预期收益与风险截然不同的基金份额。

一类是预期风险和收益均较低、类似固定收益的基金份额A

一类是预期风险和收益均较高、附带杠杆特性的基金份额B

2、A份额年基准利率为“一年定期存款利率(税后)+3%”;B份额内含杠杆机制,初始杠杆约为2倍,适合高风险和风险承受能力比较强的投资者

3、该基金将实行定期折算和不定期折算,具体折算规则参见基金合同

该产品四大特点:

1、“精”指数,21只优质券商股一网打尽

2、“高”认可度,累计收益率超过340%

3、“抓”热点,申万证券行业指数优中更优

4、“优”前景,市场改革利好券商股

基金经理简介

姓名:张少华

性别:男

学历:硕士

简介:复旦大学数量经济学硕士。自1999年起从事金融工作,1999年7月至2003年1月在申银万国证券股份有限公司任职,2003年1月加入申万巴黎基金管理有限公司筹备组(现申万菱信基金公司)。2004年2月加盟申万菱信基金管理有限公司,历任风险管理总部高级风险分析师、风险管理总部副总监,2009年3月起任风险管理总部总监,2010年2月起任投资管理总部副总监,申万菱信沪深300价值指数型证券投资基金基金经理,2010年10月起同时任申万菱信深证成指分级证券投资基金基金经理,2011年6月起兼任申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)基金经理。

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