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在研究股票超买超卖情况的时候，RSI指标应该是大家首先想到的一个，虽然RSI指标有一定的缺陷，但是在实战中还是有比较大的作用，如果你不是太了解它的话，可以看看下面的RSI原理与实战指南讲解。
相对强弱指标(RSI)相对是用来反映市场中买方和卖方力量相对大小的一个指标。是目前、适用的一种技术分析方法。这是技术分析大师威尔斯·威尔德(WellesWider)于1978年发明并首先使用的技术分析工具。
在风险投资市场中,供给与需求的平衡是价格稳定的必要条件。但是,在一般情况下,由于受到许多因素的影响,供需本身也在不断化,商品的价格也随之不断的变化。一般来说,供给大于需求,商品价格下跌,供给小于需求,商品的价格上涨。相对强弱指标是基于这个供需平衡原理而产生的,主要用于测量股票或期货市场买卖力量的强弱程度。
一、相对强弱指标简介：
在风险投资市场,注重短线进出的人占投资总人数的比例非常高;这些热衷于短线进出以求差价的投资者特别注重对研判买卖时机的技术分析方法的研究,从而纷纷引进诸如K线、移动的线、趋势线等技术分析方法。一些投资者吸取技术分析的优点,改正其不足,来建立准确性牧高的技术分析方法。
强弱指标是其中的一种,这种技术分析方法简称RSI(ReIative Strength1ndex),简单地说,强弱指标是从一定时期的股票/期货价格变动关系去推测未来期价变动的方向。初,这种完全使用数据的测算方法,主要用于价格变动迅速、风云莫测的美国期货市场。在国外,强弱指标早已为进行商品投机的期货交易者所运用,近年来,国内也有一些投资者在使用强弱指标来分析股票期货行情。
强弱指标的准确性不亚于其它技术分析方法,如果强弱指标与其它技术指标,如移动平均线相配合,能更为准确地研判期货市场未来的变动趋势。
二、RSI图形的作用
趋势理论指出,涨势过程中各次级波动的低点一波比一波高,将各波的低点相连接,便可连成一条直线,这是上升趋势线,跌势过程中各次级波动的低点一波比一波低,将过去的低点相连接,也可连成一条直线,这是下降趋势线。根据上升趋势线和下降趋势线,可以看出一段时期内的期价变动方向。
在强弱指标图形中,从表面上看,将每日的RSI连接起来所形成的图形极不规则,但事实上,在上升的趋势里,由于期价向上移动,相应地,强弱指标也随之向上移动,而下降趋势里期价向下移动,强弱指标值也随之向下移动。换言之,将强弱指标图形所显示的低点与低点连接起来,或将高点与高点连接起来,也可以画出上升的趋势线与下降的趋势线。
从以上分析和计算可以看出,RSI的作用主要表现在：
①RSI值在变化范围均在0-100之间。一般来说,RSI值保持在50以上时,为强势市场,低于50时,为弱势市场。
②RSI值在50-70之间波动时,表示市场出现超买现象,如继续上升,超过90时,则已到严重超买区,价格已形成顶部,极可能在短期内转升为跌。
③当RSI值下降50-20时,表示市场已进入超卖状态;如果一旦下降10以下,表明进入严重超卖区,价格可能止跌回升。
④超买及超卖范围的确定,还取决于两个因素：个因素是市场特性;起伏不大的稳定市场一般可以规定RSI值在70以上为超买,在30以下为超卖。变化比较剧烈的市场可以规定RSI值80以上为超卖,20以下的超卖。应该注意的是,超卖和超卖本身并不构成出入市的信号,有时行情变化得过于迅速,RSI值会超出正常范围,这时RSI的超买或超卖往往失去了出入市警告信号的作用。个因素是计算RSI所取的时间参数。时间参数不同,超买超卖的界定不同。
⑤RSI上升而价格反而下跌,或RSI下降而价格反而上涨,这种情况称为“背驰”。背驰意味着市场可能反转。
RSI支撑线与RSI压力线
一般情况下,在K线图中谈论压力线与支撑线是非常平常的事,且已为投资者所熟悉,但若以RSI来判别压力线与支撑线,显得较为特殊。其实RSI值作为买卖双方强度的一个指标,用压力线和支撑线对其走势进行分析,仍可对股价走势作出准确度相当高的预测。
一、RSI支撑线与股票买卖时机
RSI图形随股价下跌而形成的一波比一波低的低谷,当三个低谷位于同一条直线上时,则由左上向右下连接此三低谷的直接即为支撑线。
支撑线原始的作用,只是用来研判回档时的支撑时进一步的探讨,可以发现支撑线除具有支撑功能外,也提供了股票买卖时机。
1.当新RSI值高于支撑线第三个支撑点的RSI值时,是买进的好时机
2.支撑点在股票投资中是极为重要的概念,此一关卡万一跌破,犹如战略据点的失守,对后势的成败
有极为关键的影响,也正因为如此,每当价格走势达此重要时刻时,专家们总会提醒投资者哪里是支撑点,哪里是压力点,当跌破支撑点时,也正是卖出时机。
值得注意的是,由支撑线或压力线寻求买点,不一定在短期内即可找时,有时需经历几个月甚更长的时间,适宜的点才可能出现,提醒这一点,主要是想告诉投资者,分析是属于统计工作的范畴,如果没有确实可靠的数据或图表,宁可静待,不能急功近利,免得适得其反。
二、RSI压力线与买卖时机
RSI图形随股价下跌而形成一峰比一峰低的波峰,当3个波峰位于同一条直线上时,则由左上往右下连接此3波峰的直线即为压力线。压力线本来是规避风险的利器,事实上,如果进一步探讨,可以发现压力线除具有规避风险的功能外,也提供了股价买卖的时机。
1.当股价无法突破压力线时,经过一段时间的低档、整理,股价上升,新RSI值冲过压力线第三个波峰的RSI值时,是股价的买进时机。用这种方式研判买点,其的缺点是不能买到价位。
2.压力线形成以后,隔日无论股价是否上升,其RSI值仍低于第三个压力点的RSI值,则表示多头力量比空头力量差,后市会继续下挫一段时间,此时正是卖出时机。
用RSI研判空头、多头市场的买卖时机
当股价刚由空头市场转入多头市场时,RSI会明显地户弱转强,反之,当股价刚由多头市场转入空头市场时,RSI则会明显地由强转弱。
一、多头市场与RSI的关系
(1)RSI明显转强。
(2)RSI转强后,K线图上阳线出现次数比阴线出现次数明显增多,且呈集中排列。
(3)上升阶段初期RSI的走势呈现相当的陡峭,在上升行情即将回档时,RSI的图形呈抛物线状且逐渐趋于平滑。
(4)在多头市场,即使价格已经回档整理,但RSI值很少回25以下。
二、股票空头市场与RSI的关系
(1)RSI明显转弱。
(2)RSI转弱后,K线图上阴线出现次数比阳线出现次数明显增多,且呈密集排列。
(3)由多头市场转入空头市场时,RSI图形下跌角度变得较为陡峭。
(4)空头市场,即使股票价格反弹,其RSI值很少超过75以上。
(5)空头市场初期RSI线图会出现一峰比一峰低,一谷比一谷低的现象。
对相对强弱指标的评价
相对强弱指标与其它技术指标一样,也不是十全十美的,它的优缺点亦是显而易见的,具体的说有：
一、优点
1.RSI能显示市场超买和超卖的情况,预期价格将见顶回落或见底回升等。
2.RSI值作为多空双方强弱的研判指标,可以随时判断股票市场的大趋势。
3.可以用RSI值来研判股票的进出场时机,且准确率较高。
二、缺点
1.背离不一定出现反转,有时背离两次甚三次才出现反转,所以,要根据其它指标综合考虑。
2.当RSI值在40一60之间波动,时常属于牛皮盘档行情。有时含RSI值突破支撑线或压力线时,价位并没有明显地上涨或下跌。
3.当行情波动很大,收盘收于当日或时,RSI值不足以反应该段行情的实际波动。
4.超买区与超卖区的确认：RSI值是否在70以上为超买,30以上为超卖,因周期的长短而定。在特殊的涨跌行情中,RSI值涨到95或跌5不足为奇,因此对超买区与超卖区的确认,必须非常慎重。而且RSI值在85以上或15以下有失真现象,无法反映价格波动真相。
目前有的分析人员采用改进的方法来计算RSI值,用每日、和收盘的平均值来代替收盘价,或许能弥补这一公式的缺陷。
三、RSI应用的新发展
1.RSI图形可采用传统图形的趋势线分析,利用相应的支撑点、阻力点及趋势线,作为买进卖出的依据。
2.可比较两个不同周期的RSI图形,利用曲线的交叉信号作为进出场点的参考依据。如将9日与14日RSI比较,以更准确的判断买点或卖点。
3.可运用一个周期的RSI值和这一周期RSI值的某一日的移动平均线,通过观察这两个值在图上形成的交叉信号作为进出场点的参考依据。例如14日的RSI值和14日RSI但的48日移动平均线相比较。总之,RSI(虽然有一些缺点,但作为辅助分析的工具,仍是重要指标之一。投资者可以根据RSI研究市场的多头与空头气氛,将它作为买卖的参考依据。正确运用RSI的要诀是使用者需对所分析的市场有足够的了解与认识。
以上是RSI原理与实战指南讲解的全部内容了，无论怎样，在短线投资中，RSI指标的作用还是比较大的，但是也要和大家再次强调，任何指标都有缺陷，需要搭配其他指标使用。更多股票技术分析，欢迎关注我们的。
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