[中国邮政缴费一站通]股市风险度量方法有哪些？

股市风险度量方法有哪些？

目前所有的风险度量方法可以分为四大类:

统计模型

数量模型

情景分析

因果模型

统计模型根据历史数据对未来可能发生的最坏情况进行预测。其中风险价值(VaR)方法是最常用的统计学风险度量工具这一方法我们将在介绍市场风险和流动性风险的小节中具体阐述。事实上但凡统计模型适用的情况下统计模型都是风险估计的首选方法。

数量模型是把可预见的最大损失表示成一些商业参数的百分比形式例如收入、营业成本等。这些参数可以用某个商业变量几天的、几周的、几个月的甚至是几年的平均值计算而得具体取多长时间最合适要依参数的不同情况而定。数量模型通常用来估量操作风险。

情景分析用于确定关键风险指标一般、最好及最坏的情况。对每种情景下的关键风险指标的价值以硬美元计量且这种指标可以用于量化所有类型的风险。情景分析常被称做“压力测试”。

因果模型涉及找出潜在损失的前因后果。根据专家的意见我们可以构建一个整合各种驱动因素的动态模拟模型。这一模拟模型可用做度量和管理信用及交易对手风险以及操作风险和法律风险。接下来的部分将具体讨论如何度量不同类型的风险。