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存储器出现产能紧张情况。
在5G、IoT等市场强势带动下，存储器需求大增。在经历过一年多供给过剩的市场行情后，去年第四季度存储器逐渐从供需平衡到产能紧张。近期，NAND Flash率先涨价，NOR Flash产能吃紧，开始传出涨价消息，DRAM也出现止跌信号。
供不应求，存储器涨价逻辑长存
据川财证券表示，早前三星电子位于华城的半导体工厂发生火灾，起火点是工厂的废水处理设施，但对晶圆生产没有造成影响，亦无人员伤亡。三星华城工厂主要用于生产DRAM颗粒和NAND存储芯片。
三星电子为存储大厂，DRAM和NAND市占率高。在半导体存储领域，市场集中度高，市场呈现由日韩美厂商寡头垄断的态势，韩国厂商三星电子、SK海力士影响力度较大。在DRAM市场领域，韩国厂商合计享有75%的份额，其中，三星电子独享46%的市场份额；NANDFlash市场领域，日韩厂商合计享有89%的份额，其中，三星电子市场占比为35%。因此，三星电子存储器出货的变化，一定程度上影响全球半导体存储器的产能供给。
因去年DRAM供给过剩，存储器价格在2019年长期下滑，库存大量出清。而目前受5G+AI+IoT长期发展的需求，下游客户开启提前备货。5G新机单机存储用量大幅提升，物联网时代开启CIS传感需求强劲，促使韩国存储厂商DRAM产能紧张、供不应求。2020年以来，存储器维持涨价趋势。
国内存储器产业逐步突围
伴随着存储器市场行情好转，国内存储器产业也在近年取得了较大进展。由长江证券预测的海外存储器龙头技术进步时间表可知，相对于国际存储器龙头厂商，长江存储的64层 3D NAND闪存仅落后1、2年时间。另外，2020年长江存储将与三星、东芝一同进入128层3D NAND技术阶段，将逐步追赶上国际大厂的步伐。
据了解，长江存储产线规划总投资额高达1500亿元，规划总产能高达30万片/月（分三期，每期10万片）。武汉长江存储在2018年达到第一阶段8K片产能，2019年进入产能扩张第二阶段，新增2万片产能。同时武汉产线预计2020年产能将继续新增3万片，到2021年月产能预计将达到10万片。
中国是全球最大的存储芯片消费国，但我国存储器市场却一直被三星、东芝、SK海力士、美光等美日韩企业所垄断，高度依赖进口是我们不得不面对的问题。在长江存储、长鑫存储等厂商的努力下，中国存储产业正在加速突围，打破进口依赖。
存储器领域上市公司名单
在A股市场上，已有多家公司布局存储器领域。兆易创新堪称存储芯片龙头，公司主要业务为闪存芯片及其衍生产品、微控制器产品和传感器模块的研发、技术支持和销售。依据Web-Feet Research数据，2018年公司闪存产品全球销售额排名第十位，在NOR Flash市场，公司的全球销售额排名为第五位，市场占有率为10.9%，较2017市场占有率提高0.4%。据东北证券研报显示，2019年以来，公司主营业务NorFlash全球市占率不断攀升，至2019Q3已达18.3%，排名全球第三。
上证报多方采访获悉，随着5G建设等多重利好发酵，近两年处于寒冬中的光纤光缆行业，出现回暖入春迹象。春江水暖鸭先知，相关上市公司股价开始获得资金追捧，近日放量大涨，长飞光纤（41.17 +2.44%,诊股）、亨通光电（20.74 +1.92%,诊股）等10日迎来了久违的涨停板。
曾经风光 一棒难求
光纤光缆是光通信的重要组成部分。2016年至2018年上半年，“宽带中国”战略横空出世，光纤光缆产业大放异彩。光纤上游产品预制棒尤其火爆，一度出现“一棒难求”局面。
据悉，预制棒作为产业链中技术壁垒最高的部分，国内只有少数厂家能生产，上市公司中目前仅长飞光纤、亨通光电、中天科技（10.39 +0.58%,诊股）等掌握技术。这些厂商曾经风光得很。
据前瞻产业研究院统计，截至2017年底，我国成为世界上最大的光纤光缆制造国。据不完全统计，2017年我国光纤光缆光棒产能据世界第一，占全球的比重达到49.44%。
2018年下半年开始，随着中国移动的FTTH（光纤到户）建设接近尾声，光纤光缆需求量开始下滑，光纤光缆产能过剩问题随之凸显。据中信建投（35.81 -0.11%,诊股）证券研报，2019年中国移动光缆招标量价齐跌，其中价格更是较2018年下滑近50%，可谓寒意袭人。
5G大兴 曙光乍现
如今，光纤光缆行业看到一缕阳光——5G建设提速。
从政策看，2月下旬，工信部召开电视电话会议，要求基础电信企业制定和优化5G网络建设计划，加快5G特别是独立组网建设步伐，研究出台5G跨行业应用指导政策和融合标准，切实发挥5G建设对“稳投资”、带动产业发展、促进信息消费的作用。
从行业巨头看，3月9日，华为中国运营商业务部副总裁杨涛在主题为“5G ，创造新价值”线上发布会上表示，5G已经进入商业正循环，商业“飞轮”正在越转越快。他预测，2020年全球5G商用网络将从2019年的60个增至170个，基站会从2019年的50万个增长到150万个，到2020年年底，全球5G用户预计将会从1000多万增至2.5亿。
三大运营商之一的中国移动也在加速新基建。3月6日，中国移动2020年5G二期无线网主设备集采正式启动。本次集采涉及除北京、上海、天津外的28个省份，采购共计23.21万站，3月27日开标。
5G建设大潮，可谓上下呼应。近期，各地也纷纷吹响了加快5G建设的号角。比如，广东预计将在今年三季度末完成5万座5G基站建设，力争全年建设6万座，全省5G用户数达到2000万。
此外，广电系5G建设也开始进入加速通道，这块增量同样不可小觑。
越过寒冬 暖意融融
5G建设提速将进一步提振对于光通信设备的需求，光纤光缆作为光通信的核心构成是否已经走出寒冬？
“从目前看，整个行业还是处于从底部逐步恢复的状态。”某光纤巨头高管如此对上证报表示。他认为，5G建设的确会对行业起到正向作用，从未来三到五年的趋势看，对于光纤的需求会稳步增长，“但很难出现2017年那样爆发式增长了，目前还是供过于求的局面。”
另一家光纤上市公司相关负责人也表达了相似判断。他认为，虽然5G建设对于光纤光缆的需求在总量上会比4G多，但是5G铺设的时期较长，平均到每一年来看，其增速不一定会保持如2017年、2018年那样15%以上的高增长。
新三板公司裕荣光电相关负责人介绍，光纤光缆行业目前产能还是相对过剩的，供需也还正在朝着平衡的方向调整。
“如果5G建设按照既定的计划快速推进，市场应该会高速增长。”一位不愿具名的光纤公司高管如此表示。
中信建投证券研报预测，2020年起，随着全球 5G 正式进入规模建设阶段，传输及宽带网络将随之升级，云计算投资也在加速，同时，中国移动引领5G C RAN部署架构，这些都可能带动光纤光缆需求从2020年起逐步触底反弹。