[橡果国际金立手机]铜陵有色2019年年度董事会经营评述

铜陵有色（000630）2019年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、概述

2019年，面对复杂的国际国内经济形势，特别是中美贸易战不断升级带来的影响，在主产品价格震荡下行、外汇剧烈波动、冶炼产能大幅增长、冶炼铜加工费不断下降、下游消费增幅放缓、安全环保压力持续加大、生产成本刚性上涨等不利形势下，公司坚持稳中求进的总基调，紧紧围绕年度方针目标，上下团结一心，顶住压力，苦练内功增效益，稳中求进谋发展，紧盯产量，严控成本，优化指标，实现了公司主要产品产量的稳定增长，保证了整体经营业绩的平稳运行。

报告期内公司生产自产铜精矿含铜5.52万吨，同比增长2.80%；阴极铜140.06万吨，同比增长5.42%；铜加工材36.56万吨，同比增长4.33%；硫酸427.25万吨，同比增长1.18%；黄金11697千克，同比增长22.51%；白银368.88吨，同比增长7.84%；铁精矿38.46万吨，硫精矿

68.57万吨，均超额完成预算。

2019年，公司实现营业收入929.51亿元，同比增长9.89%；利润总额13.66亿元，同比增长2.13%，归属于母公司的净利润8.54亿元，同比增长20.56%；期末公司总资产479.70亿元，净资产200.66亿元；经营活动产生的现金流量净额40.60亿元，资产负债率58.17%，较年初下降了0.36个百分点。

报告期内主要采用措施如下：

1、产业升级取得新进展。金冠铜阳极泥资源综合利用、铜冠优创公司铼金属、铜冠（庐江）矿业公司和冬瓜山铜矿矸石资源综合利用等项目建成投产。在建项目超计划完成任务，其中金剑技改项目部分区域土建完成，精矿库、电解等区域主厂房封顶；“奥炉工程”电解二期项目厂房主体吊装全部完成、部分设备已经到位。冬瓜山铜矿、安庆铜矿等多家矿山资源接替项目建设进展顺利。稳步推进战略性新兴产业，积极参与长江工业大数据科技股份公司、铜陵保税物流中心公司等投资合作。

2、改革创新迈出新步伐。完成铜冠智能科技公司市场化改革，促进其加快发展。推进内部资源整合重组，完成金隆铜业公司检测检验业务整合，推进安徽铜冠铜箔公司与铜陵铜箔公司、合肥国轩公司整合，并完成增资扩股。大力实施创新驱动战略，全年获得省部（行业）级以上科学进步奖5项，2项科技项目入围2019年安徽省重大科技专项，1项科技项目被列为“安徽省2019年重点研究与开发计划”项目。获得授权受理专利188件，其中发明专利120件。

3、风险防控抓出新成效。坚持把风险防控放在突出位置，以月度经营工作例会为抓手，梳理排查各类风险隐患，分层次落实防控措施，确保重大风险得到有效防控。通过低成本政策性资金贷款、票据贴现、美元信用证押汇等方式，积极降低企业资金成本，全年公司融资成本同比下降13%。有效控制税务风险，合理利用各项税收优惠政策。稳定进口原料采购渠道，加强资源内部调配，全力保障原料供应。注重应收账款与存货管理，分板块开展经济活动分析，对重点单位开展专项分析。抓好重点单位有价金属平衡盘点，确保金属平衡。

4、基础管理得到新提升。深入开展质量、营销、设备、财务、物资采购、全员绩效等6项专业管理对标活动，压紧压实各专业口子主体责任，促进公司整体管理水平的提升。公司“三标一体”化管理体系符合国家标准要求，满足质量、环境、职业健康安全管理活动需要。提升能源管理指标，铜冶炼、铜精矿综合能耗均超额完成年度考核目标，全年完成节能量5942吨标准煤。全面开展节电增效专项活动，成效显著,全年节电6632万千瓦时。

二、主营业务分析

1、概述

报告期公司实现营业收入9,295,107.43万元，比上年增加836,195.00万元，同比上升

9.89%；实现营业成本8,878,731.69万元，比上年增加869,270.17万元，同比上升10.85%。

二、核心竞争力分析

（一）规模优势。公司为国内主要阴极铜生产企业和内资最大的铜箔生产企业。2019年，公司生产阴极铜140.06万吨，占国内总产量的14.32%，位居国内领先地位；铜箔产能达4.5万吨，5G通讯用RTF铜箔、6微米锂电箔实现量产，为行业龙头企业主要供应商。

（二）科技与人才优势。紧跟国际科技产业发展趋势，瞄准世界领先水平，聚焦铜基新材料、新能源等战略性新兴产业，公司取得了一大批科技创新成果，为公司持续快速发展提供了强有力的技术支撑。2019年公司获安徽省科技进步二等奖3项、三等奖1项，安徽省技术发明三等奖1项，中国有色金属工业协会科学技术奖一等奖2项、三等奖一项。同时，依托科技创新项目、结合高校产学研合作平台，公司培养了一批专业能力过硬、实战经验丰富的高素质人才，为公司发展精准输送血液。

（三）区位优势。公司地处华东长三角洲城市群，江海港口、高速公路、铁路干线等交通网络畅达。从国外进口铜精砂到南通港卸货后沿长江水运到公司，运输成本处于相对优势。

华东地区经济总量大，铜消费量占全国用铜量的三分之一以上，公司在销售市场具有较强的区域经济优势。长三角一体化发展等国家战略的持续推进，为公司业发展提供了新机遇。

（四）精细化管理优势。推进卓越绩效管理模式，开展铜冠卓越绩效奖内部评审表彰和外部推荐，公司获中国质量协会“全面质量管理推进40周年杰出单位”称号；参与制定国家、行业检验方法、检定标准十余项；使得公司多项经济技术指标行业领先。

三、公司未来发展的展望

（一）行业发展的机遇与挑战

按照中央确定的总体战略部署，我国经济稳中向好、长期向好的基本趋势没有改变，仍处于重要战略机遇期、经济将由高速增长向高质量发展阶段迈进。面对当前的困难，中央和地方政府出台了利率下浮、税收减免、扩大消费、基建拉动、长三角一体化发展、中国制造2025等一系列国家战略，有色行业总的发展趋势仍然有良好的机遇。抓住机遇，转危为机，不断提高企业的质量和效益，优化结构、绿色友好、两化融合，加快智能化、绿色化改造，建设智能矿山、智能工厂等措施，都将给企业发展迎来新的机遇。

1、机遇

（1）一系列经济刺激措施落地。为应对疫情带来的影响，中央和地方纷纷出台多项政策，统筹推进疫情防控和经济社会发展，给予公司财税、降成本、稳岗创业、金融等方面的支持。

（2）“新基建”产业发力。国家正在加快推进部署“新型基础设施建设”，主要包括5G基建、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等七大领域。上述产业的发展，与铜及铜基材料应用高度相关，给铜消费带来新的增量,给公司发展带来新的机遇。

2．挑战

（1）铜的传统下游消费放缓。电力行业投资低于预期，家用空调、冰柜、冰箱、汽车、房地产等增幅同比下滑，整体消费不容乐观。全年铜消费同比增长2%，增速同比回落0.5个百分点。

（2）新型冠状病毒肺炎疫情对经济影响巨大。全球股市、大宗商品出现巨幅震荡，对供应和需求造成百年不遇的影响，国际贸易环境恶化，铜原料供应出现难以预测的困难。

（3）铜行业冶炼过剩风险加剧。近年来，铜冶炼行业投资大幅增加，产能快速增长，冶炼加工费大幅回落，冶炼赢利能力大幅下降。

面对2020年经济工作出现的前所未有的困难，全公司上下必须同心合力，制订应对措施，共克时艰。

（二）2020年度经营计划

公司2020年生产经营计划安排：阴极铜142万吨，自产铜精矿含铜5.47万吨，铜加工材41.28万吨,黄金13,376千克，白银495吨，硫酸437.9万吨，铁精矿（60%）36.67万吨，硫精矿（35%）61.5万吨。2020年，公司将坚持创新驱动发展，加快建设创新型企业，深入开展“管理提升年”活动，强化管理、科技、产品创新，提升企业核心竞争力。重点工作包括：

1、强化工艺设备管理。加强对特种设备的管理，落实主体责任，强化特种设备安全风险管控。加大设备点检和检修管理力度，不断提升设备寿命周期综合效能，保障生产经营安全、持续、稳定运行，为完成2020年各项生产任务保驾护航。

2、加快重点项目建设。加快金冠铜业分公司铜阳极泥资源综合利用、有色金属二次资源回收与综合利用、铜冠优创公司铼金属等项目达产达标步伐。确保“奥炉工程”电解二期项目、金剑铜业铜冶炼工艺升级改造项目及铜箔扩建项目（二期Ⅱ段）等一批项目按期建成投产。

3、推进实施智能制造。按照统一规划、分步推进实施原则，选择1-2家单位作为智能制造样板企业，开展智能制造试点建设。抓紧改进电气化、自动化短板，加快数字化、信息化提升改造，努力推进智能制造，逐步构建保障公司战略发展需要的制造、管理、商务和决策智能平台。

4、强化风险管控。坚持预防在先、处置在前，以“每周一问”为抓手，“管理提升年”为平台，建立健全风险预警机制和管控流程，及时化解消除风险点。加强资金风险防控，强化资金筹集、调配、监管，保障公司资金链安全。加强外汇风险管理，完善保值策略、合理规避汇率风险。完善自产铜金银保值策略，动态维护保值头寸。加强应收账款和库存管控，严防跌价损失和坏账风险。

5、加大改革创新力度。完善公司科技创新管理机制，充分调动技术人员的工作积极性、主动性、创造性；抓好创新平台建设，高标准筹建安徽省铜基电子材料技术创新中心；加大科研攻关力度，着力解决“卡脖子”关键技术难题，力争在尾砂综合利用、冬瓜山铜矿难选矿石选矿试验研究等方面取得新突破。加快制度创新，完善铜冠智能科技公司市场化运营机制，推动铜箔公司实施股份制改革，为企业发展注入改革动力。

（三）可能面临的风险

1、产品价格波动风险。公司主营业务为铜冶炼，自给率低，每年需要进口大量的铜精矿，在生产环节有着一定数量的铜库存，铜价的下跌，可能会导致存货跌价损失。

应对措施：加强库存管理，建立合理的存货库存定额，进一步降低原料、产成品、在制品、半成品库存，减少资金占用，控制存货跌价风险。

2、汇率波动风险。公司原料进口比例较高，外币负债金额较大，汇率波动对公司的经营业绩会造成较大影响。

应对措施：公司成立的外汇研究小组，加强金融政策研判，强化外汇管理，完善保值策略、规避汇兑损失。

3、安全环保风险。公司主要从事有色金属冶炼、危险化学品生产等多项业务，生产过程中因自然或人为因素出现隐患，可能造成安全环保职业健康风险。

应对措施：始终把安全环保摆在重中之重的位置，认真落实安全环保责任制，强化“党政同责、一岗双责”，细化到岗位及具体责任人，形成齐抓共管良好局面。推行安全风险管理系统运用，加强隐患排查治理，对生产系统、工艺环节、工作岗位安全隐患进行重点排查，制定具体整改措施，实行闭环管理。加大环境监测力度，完善在线自动监测系统，加强环保设备设施管理，确保达标排放、绿色生产。