炒股是个技术活 --股海问道(4)

2021-03-22 20:28:37 来源： 浏览：1次

    炒股是个技术活 --股海问道(4)
    
     收录于话题 #谈股论金（韭菜心经） 6 #谈古论今（感动感悟） 10 #千里之思（时事热评） 18
    炒股为何亏多盈少?
    
    做股票股需要考量的因素很多，大到政治、经济、军事、文化等宏观方面，小到个股基本面，操作者的技术、资金、心理等中微观层面。但万变不离其宗，各种“面”的影响最终都会体现在当下的走势中，具体就是价格、成交量等核心数据的变化。如果没有技术，这些数据只是一堆杂乱无章的符号；一旦有了适用、有效的技术体系，就可以对这些资料进行科学的分析，从而得出应该进行何种交易的相对有利的判断。
    炒股不是赌博，不是靠碰运气、打探消息就能获得成功的。没有行之有效的技术，也许可以逞一时之快，但不可能持续获利。
    做股票只有买进和卖出这两个“动作”，如果只凭运气，买对和买错、卖对和卖错的概率只能各占一半。但只有买对卖对这一种情况才能盈利，买对卖错、买错卖对、买错卖错这3种情况都是亏损的，赚钱的比例只有1/4。这只是一次买卖的情况，2次买卖都成功的概率为1/16，3次成功占1/64，4次都成功的概率不会超1/256。做5次都对，连千分之一的概率都没有。这就不难理解，为什么做股票的亏多盈少，因为对于普通投资者来说，懂技术的少、撞大运的多，最喜欢追涨杀跌，碰个晕头转向、头破血流是迟早的事。
    对于炒股而言，技术不是万能的（比如，技术分析对黑客攻击、个股停盘、市场休市，甚至突然断电、断网无能为力），但没有技术是万万不能的。
    在技术、资金、信息等诸要素中，“技术为王”确定无疑。
    10万和1亿只差5次操作
    不少人对大资金和主力非常痴迷，认为只要拥有足够的资产就可以在市场中呼风唤雨。有朋友吹嘘，如果自己有上亿资金，分分钟就可以让某股涨停或跌停。这个用不着怀疑，但涨跌停之后呢?有钱任性，弄一两个涨跌停不难，但要最后盈利并顺利脱身恐怕就没那么简单了。资金大有大的难处，要不然谁都可以当基金经理，基金赎回的事一直都在上演，在美股“游戏驿站”中做空基金被散户打败的事情刚发生不久。
    与小资金相比，大资金的操作更需要技术，因为其进、出更不容易。从别人手里夺得廉价筹码不容易，把高价筹码不露声色地让散户接盘就更难了。
    相反，小资金有船小好掉头的优势，只要有技术，跟庄坐轿是可能的。有了技术，小资金做大是早晚的事情；没有技术，本钱缩水是难免的，再多的钱也“白搭”。
    举个简单的极端例子：
    一个10万本金、技术一流的小散
    PK
    一位有1亿资本不懂技术的大户
    假设小散每次操作都让资产翻番，大户每次操作都使资产缩水一半。双方同时操作，结果如下：
    第1次，小散20万：大户5000万
    第2次，小散40万：大户2500万
    第3次，小散80万：大户1250万
    第4次小散160万：大户625万
    第5次，小散320万：大户312.5万
    ……
    第10次：小散1.028亿：大户9.766万。
    5次操作后10万本金的小户和1亿本金的大户战成320万：312万，基本扯平，都变身“中户”；10次操作后，两者交换位置，10万本金的小户逆袭成了亿万富翁，而1亿资本的大户只剩9万多本金。你不能不慨叹技术的力量。
    也许你觉得，这个例子太过极端。但不可否认，有些人就是可以穿越熊牛，持续盈利，而大多数人即便在牛市里仍然摆脱不了被“收割”和“绞杀”的厄运，其主要区别就在于有没有过硬的技术和素质。
    分级别操作：猴市擒牛的利器
    前几次交流中我说，对于刚入市的新手而言，最安全、有效的方法是只做牛市，不做熊市和猴市。但并不是说在熊市和猴市只能等待和观望。
    只要有了技术，基本上什么时候都可以操作，穿越熊牛绝不是梦。原因如下：
    1.在整个市场是熊市和猴市的大背景下，仍会有局部牛市存在，还会有逆市上扬的热点板块；
    2.即便市场和所在板块同时走熊和盘整，肯定还有渐入佳境的个股，在当下4000多只股票的市场中，每天都有涨停牛股，时时都有龙头股，哪怕是在股灾的时候；
    3.就算是市场、板块都熊，还碰上了像中石油这样上市14年来从最高47元一直跌到4.04元的“超级熊股”，也会有偶尔走牛、值得操作的波段。
    不难看出，我所说的“牛市”，不单指大市，可以是板块，也可以是个股，更多的是指个股的某个波段。
    如果你所处的市场是牛市，所选的操作板块和个股正处“牛”途中，那么恭喜你，你的胜算很大。但也并非没有风险，只要做错了波段照样会造成亏损，这就涉及到操作级别的问题。
    这里所说的级别不是说操作有多厉害，或者说有多大本金，指的是看盘和操作的周期有多长。
    一般来说，有大约10个级别，大家常用的操作级别是5、15、30、60分钟，日、周和月。有比上面还小的，比如1分钟，也有还大的，比如季和年。但1分过于灵敏、季和年的跨度太大，在实际操作中意义不大，其主要用处是可以辅助测市。
    何以解忧?惟有茅台！
    为了更好理解操作级别，下面以贵州茅台为例。
    
    图1：酿酒板块（月线）近5年涨了近10倍
    
    从大市上看，从去年到现在，整个A股市场走的是小牛；贵州茅台所在的酿酒板块是强势板块（2016年以来涨了10倍，见图1），个股走势更是抢眼（从2007年7月最低8.62元上涨到2021年2月最高2627.88元，涨了300多倍，图2）。
    
    图2：贵州茅台14年涨304倍，小涨小跌可以不管
    拥有这样一只个股，按说是稳赚不赔的。但如果你恰巧是在近期才介入这只牛气冲天的大牛股，再加上你的技术一般，目前账面上应该也亏了不少。原因是“不幸”赶上了调整波段，遇上了大牛股的小熊市。
    当然，对于年、季、甚至月级别的买入者，最近的调整走势对于该股上升趋势影响很小，对于季以上操作级别可以说没有任何影响，仍处在完美的牛市中（图2），可以当作什么都没发生。
    
    图3：从60分钟趋势看，贵州茅台处于标准熊市
    但对于60分钟或者日线级别的买入者，2月18日以来正经历一个标准的熊市，从2月18日的顶部算起，到在3月9日最低点已经跌去了28%，这是一个标准的熊市甚至股灾，越早逃离越好（图3）。
    
    图4：从5分钟走势看，贵州茅台振荡上升（牛市）
    假设你是一位5分钟以下级别的超短“杀手”，3月9日低点1900就该买进该股，等到3月11或12日高点2080点附近卖出，可以轻松获得10%左右的利润，因为对于这个级别的选手来说，这只股正经历一次完美的牛市。你或许想不到，自2月18日调整以来，这样的“牛”市竟然出现了6次。当然，你还可以缩小到1分钟级别，那小牛市就更多了，但在T+0的规则下，买进的股票当天卖不出，你的利润不一定能兑现，可操作性受到了限制。对于嗅觉异常灵敏的捕猎者而言，2月18日以来的调整反而给出了多次进场获取短线利润的机会，哪里有什么熊市?（图4）
    
    
    图5：从15分钟图形看，贵州茅台正在盘整（猴市）
    再假设你是15、30分钟级别或者是周线级别的选手，也许你会比较迷惘，因为该股正处于盘整之中，可上可下，上下两难。你必须两手准备，如果15分钟级别的上涨演变成60分钟甚至日线级别，那表明调整已经结束；如果15分钟上涨无疾而终，接下来应该是下寻支撑，也许会再创新低，原来60分钟和日线级别的调整甚至可能演化成周线级别以上的调整（图5）。这个时候的策略只能是等待观望，如果结果表明是下跌中继，果断减仓或出局，如果是转身向上，则大胆加仓或上车。
    
    从上例可以看出，同样一个市场、板块和个股，在同样的时间段，由于操作级别的不同，可以看到牛、熊、猴3种不同的走法，当然操作策略也完全不同。
    所以，想让自己的操作更专业，提高操作的技术含量，当务之急是确定适合自己的操作级别。当然，级别越低，技术的可靠性越差；级别越高、周期越长，技术会更靠谱。
    无论选择哪种级别，你都可以按照“牛市抓紧上车，熊市果断离场，猴市等待观望”的“既定方针”办。只不过你定的级别小，会增加很多操作的机会，提升资金的利用率；定的级别大则可以减少操作频率，把更多的时间和精力放在股市之外，毕竟股市只是人生的一小处风景，也许并不值得全情投入。
    个人以为，在如何做好股票这件事上，完全应该也可以“丰俭由人”。
    本以为上周大盘可以走出“胜负手”，决定调整是继续还是结束，但从走势看，还是“细棋”，仍然存在各种可能。下周如有结果，到时再聊。万一结果还没出来，打算谈谈另一个重要的话题：股票的买卖点。
    
    
    
    
    
    

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