海尔旗下有屋智能家居创业板IPO被受理,拟募集资金12.8亿元

2021-05-28 17:33:13 来源： 浏览：1次

    海尔旗下有屋智能家居创业板IPO被受理,拟募集资金12.8亿元
    
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    文 |山财君
    
    在日日顺之后，仅仅相隔12天，海尔集团旗下又一家企业开始闯关创业板IPO。
    深交所信息显示，青岛有屋智能家居科技股份有限公司（简称“有屋智能”）创业板IPO材料于5月24日被受理，此次拟募集资金12.81亿元，投资于深州8万套定制家具、济南14万套全屋定制家具、湖北16万套全屋定制家具等多个项目。
    山东财经报道注意到，近三年，有屋智能业绩持续增长，营业收入合计超过90亿元，净利润近5亿元。不过，有屋智能应收账款也在逐年增加，2020年末达到了9.66亿元，存在一定坏账风险；另外公司还有6项尚未结案或执行完毕的标的金额在300万元以上的重大未决诉讼、仲裁案件。
    值得关注的还有，海尔集团近几年推动旗下公司IPO的力度正在加大，算上2019年上市的海尔生物以及正在创业板排队的日日顺、有屋智能，海尔系仅这三家公司，就打算在A股募集资金超过50亿元。
    壹
    主要竞争对手均已上市
    近三年净赚4.8亿元
    
    
    资料显示，有屋智能注册资本38345.21万元，前身为青岛海尔厨房设施有限公司，其发展历史可追溯至2001年，是国内较早进入定制家居行业的企业之一，拥有“有屋（EOROOM）”、“博洛尼（Boloni）”、“海尔（Haier）”等知名品牌。截至2020年12月31日，有屋智能拥有境内经销商数量总计808个，经销门店1065家及26家直营门店，遍布全国400余个城市，能够满足不同客户个性化的消费需求。
    有屋智能主要产品包括橱柜及配套产品、定制家具及配套产品、内门墙板等定制化家居产品，拥有江苏吴江、湖北咸宁、山东济南、河北深州四大生产基地，配备柜体、门板、吸塑、烤漆等各类生产线，总产能达到56.00万套/年。财务数据显示，有屋智能近几年业绩持续增长，2018年-2020 年，公司营业收入分别为23.10亿元、32.94亿元和37.05亿元，净利润分别为1.23亿元、1.67亿元和1.91亿元。
    山东财经报道注意到，有屋智能在行业内的主要竞争对手包括欧派家居、索菲亚、尚品宅配、顶固集创、我乐家居、志邦家居、金牌厨柜、皮阿诺、好莱客等。上述公司均已在A股上市，并通过资本市场多次融资投入扩大产销规模。与这些上市公司相比，有屋智能发展主要依靠自身积累及股东增资，融资渠道单一，资金实力无法满足公司跨越性发展的需要，由此也可看出有屋智能此次IPO的迫切程度。
    据悉，有屋智能此次创业板IPO拟发行不超过12781.74万股，预计募集资金总额12.81亿元，募集资金将用于博洛尼深州年增产8万套定制家具项目、济南虫洞智能家居扩建年产14万套全屋定制家具项目、博洛尼湖北年增产16万套全屋定制家具升级建设项目、营销网络及品牌建设项目、青岛有屋智能新建研发中心项目和补充流动资金。贰
    海尔集团为实控人
    近几年大举并购扩大规模
    
    
    资料显示，有屋智能目前共有32位股东，其中有屋家居持股27.38%为第一大股东，海创合持股16.13%为第二大股东；而海尔集团系有屋家居的实控人，海创合又把其所持有屋智能股份的表决权委托给海尔集团，因此，海尔集团合计控制有屋智能43.81%股份的表决权，是公司实际控制人。
    
    山东财经报道了解到，在有屋智能申报IPO之前的几年里，该公司进行了几笔收购，在迅速扩大业务规模的同时，也带来了一定的风险。
    据披露，有屋智能分别在2017年11月和2019年1月收购了博青岛和科宝博洛尼，使其成为控股子公司，而在2018年-2020年期间，有屋智能主营业务收入分别为226158.26 万元、322065.78万元和359008.02万元，博洛尼系列产品收入占主营业务收入的比例分别为61.15%、62.93%和59.30%，由此可见影响之大。
    有屋智能收购博青岛、科宝博洛尼和海尔全屋，也形成了一定的商誉，截至2020年末，有屋智能的商誉账面价值为6.33亿元，占净资产的30.57%，一旦行业发展变缓或企业自身经营不善等造成盈利能力下降，将存在商誉减值情形，从而对有屋智能的经营业绩造成影响。
    另外，有屋智能的应收账款也快速提升，2018年-2020年末其应收账款账面价值分别为43374.47 万元、91460.61万元及96664.92万元。若主要客户经营状况、行业结算方式等情况发生重大不利变化，可能导致公司应收账款发生逾期、坏账或延长应收账款回收周期，从而给公司持续盈利能力造成不利影响。
    山东财经报道还注意到，截至目前，有屋智能及其子公司共有在6项尚未结案或执行完毕的标的金额在300万元以上的重大未决诉讼、仲裁案件，这其中，涉及杭州泓德贸易有限公司、田月舟的两项诉讼共计诉讼标的金额 1353.92万元，存在潜在因败诉导致的赔偿风险。
    尽管有屋智能的IPO闯关之旅能否成功尚无定论，但海尔集团推动旗下公司加速IPO进入资本市场的意图却相当明显，2019年10月，海尔生物在科创板成功上市，募集资金总额12.31亿元；2021年5月12日，日日顺创业板IPO材料被受理，预计融资总额27.71亿元，再加上有屋智能12.81亿元的预计募资额，仅这三家公司就计划在A股融资超过50亿元。
    编辑| 戴岳版权| 山东财经报道

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