每日养基 | 军工板块适合长期持有还是高抛低吸?

2021-11-20 15:47:29 来源： 浏览：1次

    每日养基 | 军工板块适合长期持有还是高抛低吸?
    
    
    
     军工板块火了
     适合长期持有还是高抛低吸？
    
    
    军工板块今日点评大家好，我是南方基金邹承原，南方军工改革灵活配置混合基金的基金经理。欢迎关注我，了解更多军工板块投资经验。
    
    
    最近越来越多投资者朋友关注军工板块，中信国防军工指数近半年涨幅36.64%，亮眼的业绩和较大的波动让大家“又爱又恨”，也好奇背后的投资逻辑，今天专门给大家梳理一下。
    
    
    军工板块属于国家的硬科技，我们可以从供给端和需求端来分析军工行业。从供给来看，军工行业有十大军工集团，包括中船集团、核工业集团、中国电子集团、中电科集团、航空工业集团及其分立出来的中国航发集团等十大集团。从需求来看，军工板块的终端客户属于军队。《2021年解放军军改方案》颁布之后，国家成立了陆军、空军、海军、火箭军四军领导机构以及联勤保障部队、战略支援部队、武警部队三支部队，这个4+3的模式构成了军工行业的下游需求。
    
    
    推荐各位投资者朋友两种分析思路：
    第一，从基本面拐点逻辑分析，军工行业在“十四五”期间量起来得较快，景气度能高度持续。
    
    
    第二，从业绩持续性分析，我们认为在实现百年建军之前都是军工行业比较好的投资机会，适合感兴趣的投资者朋友做长期投资。这部分投资者适合选择A类份额，相对C类份额的基金在费率上更划算。
    
    
    此外，大家也意识到军工行业有一个特点是短期波动性比较大，目前板块市值3个亿左右，占A股市值的3%上下。当大家都关注到军工行业景气度时，板块很容易被炒高，炒高时部分投资者希望及时进行业绩兑现，因此我们也开通了C份额，帮助做波段的投资者节约成本。C份额的特点是收费少，不仅前端不收申购费，后端超过一段时间之后也不再收赎回费（≥30天赎回费率0，相关费率详见产品公告），适合高抛低吸的交易型投资者。
    
    
    无论您倾向于哪种选择，首先建议您做好风险测评，谨慎投资。我更建议大家把握更长时间视角的投资机会，做好长期配置。在此基础上，如果您对军工板块有更深入认识、风险承受能力较高，可以关注短期择时操作。
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    我是南方基金邹承原
    如果有什么投资上的问题，欢迎大家在下方留言提问，希望和投资者朋友们多交流，谢谢！
    
    
    —Wind，2021.11.18
    市场有风险，投资需谨慎
    
    
    
    
    
    
    
    
    11月19日，北向资金净买入82.93亿元，其中沪股通净买入39.26亿元，深股通净买入43.67亿元。
    
    
    
    盘面上，指数午后震荡走高，物流、房地产开发、元宇宙、氟化工概念、汽车整车板块、纺织制造板块等多板块活跃，氢能源板块超10股涨停，证券、银行等大金融板块走强，盐湖提锂、养殖业相对弱势，涨停股近90家，赚钱效应偏强。（数据来源：南方基金）
    
    
    ?行业板块行业方面，表现较好的有化学原料、物流、燃气、证券等；表现较差的有金属新材料、养殖业、农产品加工、其他社会服务等。
    
    
    
    概念方面，表现较好的有语音技术、氢能源、HIT电池(异质结电池)、环氧丙烷；表现较差的有养鸡、盐湖提锂、燃料乙醇、微信小程序等。
    
    
    ?消息面1、国务院办公厅发布关于健全重特大疾病医疗保险和救助制度的意见，拟促进三重制度互补衔接。
    
    
    2、国家能源局：1至10月份风电装机容量约为3亿千瓦，同比增长30.4%。
    
    
    3、截至目前，8只北交所主题基金均已实现满额5亿元认购。
    
    
    ?市场观点1、光大证券：随着5G商用推进，5G后周期板块具备长逻辑。
    
    
    
    2、中国银河：助眠需求日益增长，医药健康行业睡眠经济市场广阔。
    
    
    3、渤海证券：制造业景气度持续回落，关注双碳政策下行业发展。
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