煤炭、钢铁大涨,周期股卷土重来!什么逻辑?【重发】
2021-12-18 23:03:07 来源： 浏览：1次
煤炭、钢铁大涨,周期股卷土重来!什么逻辑?【重发】
前言：投资是高风险活动，我每天努力提升自己，只希望还各位一份信任，只希望让这里成为各位投资的避风港，只希望各位在投资路上不再孤独。
每天进步一点点，正直，本分加平常心，顺势而为，敢为天下后。最终你会得到你想要的一切。
所谓乐观是一种信念，那就是相信生活终究是乐多苦少，相信即使不如人愿的事屡屡发生，好事终将占得上风。---洛克菲勒
昨天的，没审核通过，修改一下，重发。
终于等到这一天，周期股除了化工弱点，其他都起来了。
此前，热点集中在元宇宙，特高压，白酒，氢能等板块上，不断轮动。这些板块估值都不低，而且妖股横行，比如京城股份，庄股，陕西金叶，庄股，一堆元宇宙就不用说了。相反，业绩很好的周期股自9月中旬调整以来，最大跌幅腰斩，比如我11月说的宝钢，龙头都腰斩了，其他更不用提了，还有很多更惨的。
我的观点是，接下来到一季度，周期板块看好。
逻辑很简单，一是调整到位了，二是稳增长已经明牌了。
之前我就抨击过，有关部门对房地产行业的不打死不罢休的态度是错误的，房地产无论在任何国家都是支柱产业，你让它正常发展就行了，坚持房住不炒，但是没必要往死里弄。不然，后果很严重啊。
今天券商写了至少4个煤炭公司研报，逻辑如下
迎接低碳时代,发展新能源是应有之义。推进风电、光伏及配套储能等新能源产业项目开发建设;依托现有煤化工产业优势,有序发展下游制氢等产业。力争5-10年新能源发电装机规模达到1000 万千瓦以上,氢气供应能力超过10 万吨/年。我们认为,在碳达峰碳中和的大背景下,煤炭企业转型风电、光伏、氢能等清洁能源是应有之义,且公司在产业链、现金流、资源区位等方面具备一定的优势。
投资建议。我们认为,虽然公司煤炭业务或受现货价格波动有所影响,但公司战略转型布局宏大,且可有效依托现有产业发展,估值提升可期。
钢铁也不少，中金一直看空周期，今天也有个看多的，看看说的啥。
钢铁：需求预期改善，板块盈利有望稳步回升。11 月全国粗钢产量6,931万吨，同比-22%，环比-3.2%，钢铁供给进一步收缩，我们预期全年粗钢产量同比下降3-4%。11 月钢铁需求边际好转，五大品种钢材表观消费量环比+1.7%至3,750 万吨（VS 10 月环比-9.3%），同时钢材库存加速去化。随着11 月焦炭价格大幅下行，钢企盈利稳步回升，我们模拟的4Q 至今即时螺纹及热轧吨钢毛利均值为835/529 元（VS 3Q 460/540 元）。目前“稳增长”信号明确，并有望逐渐传导至钢铁下游需求，我们认为当前市场对下游需求的悲观已基本反映充分，板块有望迎来拐点，重点推荐盈利能力强+分红稳定的板块龙头宝钢股份，建议关注鞍钢股份、马钢股份。
好歹也转向了，就不黑中金了。
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白马黑马都是马
ID：touzi5918
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