政策拐点带动电力板块改头换面

2022-01-01 20:48:13 来源： 浏览：1次

    政策拐点带动电力板块改头换面
    
     乡亲们看标题，就知道我本文将要讲的是电力。教主有一好友，父辈是浙江某地市级电业局领导，他本科就读于东北电力大学（国内仅次于华北电力），毕业后走上了 “子承父业” 的道路。
     8 月份的时候，教主与其交流的过程中，得知风电抢装潮再次到来。
    （此图来源于第一个图中友人提供的 12 秒视频，如果熟悉风电的投资者，一眼就可以看出是风电叶片）
     教主日常保持对多个行业的关注，但一个人的能力圈毕竟有限，有些涉及具体制造业、商品周期的板块，我都会与一些熟悉的业内人士进行交流，以判断行业/个股盈利拐点相对准确的时机，这也是我的调研模式之一。
    一、两大重磅文件的出台，预示着绿电板块成长空间打开。
     政策方面，11 月 24 日，中央全面深化改革委员会审议通过了《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》，其中强调 “要健全多层次统一电力市场体系，加快建设国家电力市场。
     12 月 3 日，全国煤炭交易会公布的《2022 年煤炭长期合同签订履约方案（征求意见稿）》中，对煤价波动区间作了新的调整：5500 大卡动力煤调整区间在 550—850 元之间，其中下水煤长协基准价为 700 元/吨，基准价较此前的 535 元上调约 31%。调整区间较之前的 470—600 有明显上浮。这是 2017 年煤炭长协机制实施以来，对长协基准价 535 元/吨的首次上调！
     今年三季度用电高峰期的时候，想必国内一些城市都有限电政策，包括教主所在的沈阳就有 “拉闸限电” 的情况。电业局有个岗位叫做 “调度”，是个不分白天和黑夜的岗位，此前在他们的夜以继日工作下，从未发生 “拉闸” 等情况，现在光伏等 “绿电” 上网了，怎么能源供应反倒不稳定了呢？这主要是因为当我国快速发展新能源，放缓燃煤发电 “用力过猛”，且用电价格机制仍沿用老模式所导致的。如果没有发电侧辅助服务电价制度，只依靠勤劳的调度并不能解决大规模风力、光伏发电大发展引发的消纳问题。
     乡亲们可以发现，以往的电力基础设施集中、大装机量、特高压长直流几个特点，都是典型 “煤电” 时代的产物。而现在 “绿电” 时代需要弥补分布式发电、微电网的不足，中期将进入集中式与分布式发电共存的新阶段。
     乡亲们都知道，今年欧洲的能源领域遇到了很大危机，欧洲区整体电价上涨了 500%，临近的英国电价更是飙升 7 倍。新能源发展的迫在眉睫以及电力市场 “及时性”、计价、技术选择、源网荷储协同等矛盾，是国内外都在面临的。
    今年下半年，国家发布了两个重磅文件，拉开了 “绿电” 行业 “改头换面” 的序幕。
     一个是《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》，将燃煤发电市场交易价格浮动范围由此前的上浮不超过 10%、下浮原则上不超过 15%，扩大为上下浮动原则上均不超过 20%。《通知》还强调，高耗能企业市场交易电价不受上浮 20% 限制，打开了电价上浮的想象空间。
     另一个是《关于组织开展电网企业代理购电工作有关事项的通知》。《通知》要求 10 千伏及以上用户原则上要直接参与市场交易（即直接向发电企业或售电公司购电），暂无法直接参与市场交易的可由电网企业代理购电。鼓励其他工商业用户直接参与市场交易，未直接参与市场交易的由电网企业代理购电。不断缩小电网企业代理购电范围。
     以前一些地区参与市场交易的门槛是 35KV，现在降到 10KV，参与进来的买家就更多了。
     2021 年 1-10 月，全国各电力交易中心累计组织完成市场交易电量 30083.3 亿千瓦时，同比增长 18.1%，占全社会用电量比重为 44.1%，市场化比重在进一步扩大。
     GDP 多年稳坐头把交椅的广东省，2022 年电力交易市场总规模从《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》下发前的 3400 亿猛增至 5500 亿千瓦时。
     另外一个用电大户江苏省，2022 年电力交易成交量上涨了 14.5%，年度双边交易电量比去年增加了 223.86 亿千瓦时。
     同时需要注意的是，江苏发电企业和售电企业呈双增长趋势。乡亲们即使看不懂我上述所说的，至少从这组数据来看，发电、售电的 “钱景” 正缓慢提升！
     还有一个经济发达地区，就是教主文头所说那位朋友的浙江省。原来电业局从运检到销售都要负责，未来售电将不再负责，只收取过网费，让利给经营企业。
     截止目前，浙江省通过公示的售电公司共 135 家，其中半数都是来自其他省市已参与过市场的售电公司，主要分为以下四类：
     一是发电企业背景的售电公司；
     二是国网背景的售电公司；
     三是上市企业或国资背景的售电公司；
     四是民营售电公司。
     从现阶段来看，发电 + 售电一体的企业具有成本闭环优势。
     最后，浙江参考了前两年售电公司的毁约案例，采取了 “兜底” 政策。
    即 12 月 15 日前未意向向发电企业或售电公司购电的，按照上图所示分地区由不同的售电公司代理购电，大家也看到了，兜底的都是一些国有电力集团及旗下的股份制企业，如华能国际等，发电售电一体化国企未来将显著占优。
    
    
    

上一篇：没有了
下一篇：抱团股的大溃退,发生了什么