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私募基金有很多种，信托只是其中的一个领域。因此，二者存在一定的相似之处，但是需要注意的是信托基金和私募基金在发行单位、产品性质、监管单位等方面存在一定的区别。但最大区别海是其发行单位的不同，投资者可根据基金的发行单位判断出是否为信托基金。
一、发行单位
1、信托基金：由信托公司发行，信托基金是信托公司发行的“金融产品”，因为信托公司是由国家颁发牌照的金融机构，由中国银监会监管，与银行、保险公司、证券公司、公募基金公司一样为正规金融机构。金融机构可不是谁都能随便成立的，一个独立自然人有多少钱也不能自己成立金融机构。 2、私募基金：由发起人发起组建的合伙制企业，发起人可以是单位也可以是几个人组织的经营团体，换句话说只要几个人凑点钱都可以成立合伙制企业，只是这种企业的目的是投资，投资其他企业的股权或债权。 二、机构背景 1、信托基金：信托公司的背景大体分为三类，一类是国企背景，例如中信信托、中融信托、中铁信托等，一类是上市公司背景，一类是金融机构背景，总之，没有背景是没有能力开立信托公司的。 2、私募基金：有些是有背景的大公司或房地产公司，有些是具备一定资金的自然人成立的，因为是非金融机构，所以在成立和审批上只要符合《合伙制企业法》由工商局颁发公司牌照即可，对于其背景没有要求。 三、监管单位 1、信托基金：在产品审批上由中国银监会审批，创新型产品需要报批，延续型产品需要报备，银监会是信托公司和银行的上级监管机构，银监会有权对被监管单位进行检查和监督，发现问题时可令其停业自查、整改，问题严重的可吊销其金融营业执照。 2、私募基金：由于此类投资不是金融产品，因此没有监管。 四、产品性质 1、信托基金：依据《信托法》信托基金产品其性质为“受人之托代人理财”，投资人和信托公司的关系是委托与被委托的性质，通俗讲就是投资人将资金交由信托公司进行投资打理，信托公司作为金融机构接受投资人的委托，以其金融机构的身份和专业度为客户理财。 2、私募基金：其性质是合伙投资，只要符合《合伙制企业法》公司成立既没有问题，其性质是大家你情我愿把共同约定写在“合伙制协议”里，利润共享风险共担，通俗讲就是每个投资人都是“合伙人”其权利和义务都写在协议里，赚钱大家分亏钱大家担。 五、法律依据 1、信托基金：其依据是一法三规，核心是《信托法》，信托公司和投资者都要依托信托法来参与投资和投资，凡是金融机构运作金融产品或从事经营都需要法律依据，银行经营依托《银行法》，保险公司经营依托《保险法》，证券公司和公募基金依托《证券法》，有法可依违法必究就是对法律的解释，而信托业务的核心是“受人之托代人理财”，信托法扞卫的也是这一原则。 2、私募基金：其依据是《合伙制企业法》，合伙制企业法的目的不是为了保护投资者的利益，而是为了方便投资并提供税收优惠，合伙制企业不用像股份制企业那样设置董事会和监事会，遇到公司决策时不用走繁琐的流程，所有决定均根据“合伙协议”，所以合伙制企业法不是金融法律而是公司型法规，这和《信托法》在性质上有本质的不同。
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