[shuihuq]德恩精工2019年年度董事会经营评述

德恩精工（300780）2019年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、概述

（一）报告期内公司总体经营情况

报告期内，公司围绕2019年度生产经营目标，开拓进取，全面发力，以“绿色、高效、创新”作为一切工作的出发点和落脚点，稳订单、拓领域、控生产、抓管理、保质量，为全年目标任务的实现奠定了良好的基础。

2019年度，公司实现营业总收入48,516.68万元，较上年度下降9.42%；归属于上市公司股东的净利润为6,743.53万元，较上年度下降13.93%，其中：归属于上市公司股东扣非后净利润为5,947.10万元，较上年度下降19.51%。截止2019年12月31日，公司总资产116,152.48万元，与期初相比增长45.86%；归属于上市公司股东的所有者权益为97,231.75万元，与期初相比增长83.63%。

（二）报告期内主要业务回顾

1、积极开拓市场，不断扩大公司业务规模：

公司产品规格型号齐全，共包含8万多个规格型号，能够满足不同客户的标准化和个性化需求。公司拥有“铸锻造-机械加工-热表处理-总装-销售”完整的产业链体系，积极满足客户多元化需求，巩固了企业核心竞争优势。

2、持续加大研发投入，保持产品技术领先优势：

公司作为国家高新技术企业和技术创新示范企业，坚持以自主技术创新为基础，截至报告日，公司已经获得授权的专利共70项，其中：发明专利16项，实用新型专利52项，外观设计专利2项。公司设立了专门的研发部门，包含机械设计、机电一体化、电气工程、材料成型等领域的专业人才研发团队。经过多年的磨练和培养，在设计、工艺、检测、技术管理等各方面形成了合理的人员结构，具备较强的机械传动零部件设计研发能力。公司将持续不断的加大研发投入，保持产品技术领先优势。

3、优化产品成本控制管理，降低产品成本：

公司积极开展标准化、模块化设计，优化零部件选型及设计审核流程，不断优化设计，进而从设计源头降低产品成本；在生产环节，公司通过标准品经济批量生产模式等，进一步降低制造成本。

4、企业管理夯实基础，文化建设诠释发展：

公司重视信息技术在经营管理和成本控制中的应用，已经建成了SAGE管理系统平台，以成本控制、便捷管理为核心，实现了公司各领域全方位的信息化管理，通过涵盖采购的计划控制、生产的进度控制、质量控制、客户管理、财务要素、售后服务等管理内容，以实现供应商、员工、客户等公司业务各参与方在公司业务流程中的网上协同作业，从而有效控制业务流程和相关费用，同时提高业务管控水平，为客户提供满意服务。公司正在逐步增加生产过程中机器人智能制造单元的开发与部署，运用互联网+大数据云应用平台进行智能化制造管理，在行业内率先采用云大数据技术进行智能化排产，将进一步提高公司定制化多品种、小批量柔性化生产能力，缩短产品的交货周期，从而提升产品的竞争力。

二、核心竞争力分析

公司核心技术人员团队保持稳定，经营方式、盈利模式没有发生重要变化，公司核心竞争力主要如下：

1、规模优势

经过十多年的快速发展，公司已成为国内皮带轮、锥套等机械传动零部件行业的领军企业。公司能够向全球客户提供一站式的机械传动零部件产品配套、选型、安装指导和现货销售服务，能够快速响应全球客户差异化的产品需求。公司未来将进一步缩短产品的交货周期，努力满足客户“零库存”供应链管理的目标。

2、客户优势

公司生产的皮带轮、锥套等机械传动件产品属于机械行业的基础件产品，为机械行业的“快速消费品”，下游客户有持续购买并更换机械零部件的需求，因此下游行业总体需求巨大。公司自成立以来与一批知名的行业龙头企业建立了良好的合作关系，一系列优质客户为公司业务的稳定发展提供了充足的业务订单和良好的销售回款，同时有利于公司在行业内保持领先的技术研发优势。公司客户呈现数量多、区域分布广、普遍合作时间较长等特征。公司累计共有3,000多个客户，客户分布在40多个国家和地区、50多个行业。

3、营销网络及服务优势

根据公司产品特点、技术工艺特点及客户分布的地域特点，公司选择了“境内直销+境外ODM、OEM销售”为主的营销模式，境内市场主要通过自主销售渠道直接销往终端客户，公司通过在上海、广州、天津等地建立销售子公司，重点开拓华东、华南、西南等经济相对发达地区的市场客户，逐步形成了覆盖全国多个省市的直销网络体系。境外主要以ODM、OEM业务为主，境外客户主要是国际知名的下游行业客户或国际知名的机械传动零部件生产销售企业，通过上述境外客户将公司产品销往并应用于美国、欧洲、日本、新加坡、南非等国家和地区。公司目前已经在美国和韩国设立了子公司，拓展自主品牌直接向境外终端客户销售。公司已建立符合自身业务特点的销售服务网络，在行业内率先采用云大数据技术对客户需求进行分析，能及时了解客户需求，为客户提供贴身服务，达到快速响应的效果；拥有一支经验丰富的销售团队，在各区域配备销售人员，建立了从市场调研、产品推广、客户管理、销售管理到客户服务的多维度销售网络体系。公司营销网络及服务优势有效保证了公司业务收入的稳步增长。

4、质量控制优势

公司拥有完善的质量管理控制标准和制度，通过了ISO9001:2015和IATF16949:2016质量管理体系认证，日常生产经营均严格按照其执行。为了保证产品质量，公司不仅拥有众多经验丰富的质量检测人员；同时公司先后引进了投影检测仪、粗糙仪、德国直读光谱仪、金相图像分析系统、三坐标检测仪、齿轮综合检测仪、表面粗糙度测量仪、盐雾腐蚀试验机、磁粉探伤机、抗拉强度试验机、减速机测试系统、扭矩验机、投影检测仪、布氏洛氏维氏硬度检测仪等一系列国内外先进检测设备，并严格按照产品检测规范对产品质量严格把关，确保了公司产品的优良品质和高成品率，公司正在逐渐加大工业机器人在生产中的应用，公司生产作业柔性化的提高将更进一步降低人员操作的误差，提高产品质量。公司产品质量优势突出，获得了客户的普遍认可与好评，于2014年12月被宝鸡机床集团有限公司评为“优秀供应商”；于2015年11月被Carrier公司（开利运输冷冻公司）评为“2015年突出质量进步奖”；于2017年1月被四川省眉山市人民政府评为“眉山市政府质量奖”；公司生产的CPT牌锥套和皮带轮于2017年3月被四川省人民政府评为“四川名牌产品称号”；2019年3月，欧标锥套自动化生产线开发及应用获得四川省科学技术进步奖；2019年9月，获得两化融合管理体系评定证书。公司的产品质量优势奠定公司与客户得以长期合作的基础，促进了公司业务的稳定发展。

5、管理优势

公司拥有“铸/锻造-机器加工-热表处理-总装-销售”完整的产业链体系，整个工艺流程比较复杂，产品规格型号和客户数量众多，订单呈现多品种、多批次、金额小的特点，对公司的生产管理能力要求较高。企业管理集成ERP、PLM、MES、电商EC、数据决策BI、数据报表REPORT等信息系统为一体，质量和安环管理融合ISO9001、TS16949、ISO14001、OHSAS18001标准体系为一体。公司管理团队均有着十年以上机械传动零部件行业工作或管理经验，现任高管人员均在公司成立时或成立不久即加入公司，管理团队稳定。公司坚持“以德待人，知恩图报；团结拼搏，志在一流”的企业文化，以“一流的产品、一流的环境、一流的管理，一流的员工”为发展目标，以客户价值为导向，持续提升内部管理水平，持续为客户创造价值，推动公司全面可持续发展。

三、公司未来发展的展望

（一）公司未来发展战略

公司坚持“团结拼搏，志在一流，做最专业的机械传动产品及系统国际化服务商”的战略发展目标，以客户价值为导向，持续提升核心技术和生产制造工艺，满足产品和客户需求，持续为客户创造价值，实现全面可持续发展。

未来，公司将紧抓我国主机设备市场快速发展的历史机遇、紧跟全球主机市场的发展趋势，继续以皮带轮和锥套等机械传动零部件系列产品为主营业务产品，不断提升公司智能制造的水平，建设智能工厂，持续提升公司在国内外机械传动零部件市场的综合竞争力，使公司发展成为集铸造、锻造、机加工、热表处理、科研于一体的现代化、国际化的开放型企业，继续保持在细分行业的领先地位，努力成为机械传动零部件细分行业国际领先的制造商和供应商。

（二）公司未来发展规划

1、总体经营目标

在长期发展战略目标的指引下，在募集资金项目顺利实施的情况下，公司力争在未来三年使营业收入和净利润保持持续增长。为保证该目标的顺利实现，未来三年，公司将进一步提升自主品牌的影响力；提升产品技术水平和丰富产品品类；以“线上、线下”相结合的方式积极开拓销售市场；积极推进公司生产线的智能化改造，建设智能工厂；积极推进节能降耗计划；进一步优化人力资源配置，培养和引进各领域相关人才。

2、具体发展计划

根据公司未来发展战略，为了进一步提升公司整体实力，公司将在以下几个主要方面多层次、全方位提高公司的可持续发展能力、增强成长性、提升公司核心竞争优势：

（1）品牌提升计划

目前，公司自主品牌销售收入占海外销售收入的比例不高，后期将扩大境外市场中自主品牌的销售比例。公司将坚持产品的中高端定位，继续提升公司产品的质量和客户服务满意度，以过硬的产品进一步提升品牌认知度。

（2）技术和产品发展计划

公司的快速发展离不开长期以来的技术创新与积累，因此公司将继续加强技术创新力度，加大对现有产品的丰富和改进，以满足更多客户的需要，公司还将不断丰富产品品类，开发新的产品型号，确保公司在行业内的产品技术领先优势。在技术和产品研发方面，公司将在已经拥有自主研究开发的机器人智能制造单元基础上，结合自身和行业特点，开发更加适合行业特点的工业机器人，大规模应用工业机器人、智能装备、智能输送、智能仓库、信息技术、数字技术等智能制造关键技术，采用智能工厂模式进行大规模定制化生产。在满足公司智能制造需求的同时，公司还将自主研发的工业机器人及智能装备推向外部市场，开辟新的盈利增长点。

（3）市场开发计划

公司将结合技术和产品优势，加强对现有客户的维护和对新客户的培育，形成稳定的客户资源。在未来的市场开发方面，公司将积极采用“线上、线下”相结合的战略。在线上销售方面，公司后期将加大投入，大力加强互联网销售平台的建设，拓展MRO工业品市场新领域，提升公司互联网平台的销售。在线下销售方面，公司将继续拓展线下销售网络，深耕境内外市场。国内市场方面，在深耕长三角、珠三角、西南地区等区域市场的同时，通过展会、广告宣传、协会交流等方式重点突破华北、东北市场；国际市场方面，公司正积极铺设海外销售网络，目前已经在美国、韩国设立销售子公司，未来将会在更多的国家和地区开设销售子公司，扩大在境外市场的销售，尤其是积极扩大在印度、巴西、俄罗斯、南非等新兴经济体国家的市场份额。

（4）智能制造计划

为顺应未来发展变化，公司制定了“坚持技术创新，走工业4.0之路，建智能工厂”的方针，积极推进公司生产的智能化改造。公司募投项目“屏山精密机械传动零部件智能制造基地项目”和“德恩精工智能制造技术改造项目”顺利实施后，将极大提高公司智能制造的水平，从而降低生产成本，保障产品质量，同时改善劳动环境。

（5）节能降耗计划

为响应国家节能减排号召，同时为降低企业生产成本，公司募投项目“屏山精密机械传动零部件智能制造基地项目”设在宜宾市屏山县，能起到节能降耗的作用。节能降耗主要体现在以下几个方面：

1）降低电力远距离运输的耗损：公司对电力的需求较大，宜宾市屏山县离中国第三大水电站--向家坝水电站较近，水电资源丰富，电力充沛，价格实惠。

2）水运便利，节约运输能耗：该募投项目的设立地紧邻岷江屏山码头，投产后产品从厂区仓库运达码头仅需十分钟，水路沿金沙江、岷江向东可直达上海，因公司出口主要通过上海港，且华东区域也是公司主要的销售市场之一。

（6）人力资源发展计划

公司将加强管理、营销、财务、IT人才的吸纳力度，建设有利于公司长远发展的人才结构，通过有效的激励机制、系统化的职业培训、规范化的考核制度吸引人才、培养人才、留住人才，实现员工与公司的共同发展。

（7）投资及收购兼并计划

一方面，公司将用好募集资金加快募投项目建设，力争早日达产、产生效益；另一方面，公司将根据自身业务发展和投资需求，多元化应用融资工具，以优化公司资本结构、提高资金利用水平。在时机成熟时，公司将在充分考虑自身条件的基础上、在保证股东和公司发展利益的前提下，积极实施对外投资和兼并收购活动。

（三）可能面对的风险

1、宏观经济波动风险：公司生产的皮带轮、锥套等机械传动零部件产品是

机械工业基础零部件之一，产品普遍应用于国民经济的各个领域，主要包括汽车、高铁、环保、风机、石油、船舶、家电和工程机械等行业，产品应用领域较为广泛，因而公司产品属于工业机械领域内的“快速消费品”。下游客户有持续购买并更换机械传动零部件的需求，下游行业对机械传动零部件产品的市场需求较大，但宏观经济的波动将直接影响下游各行业整机产品的市场需求，从而影响到下游客户对机械传动零部件产品的需求。当前，受新型冠状病毒肺炎疫情等多种因素的影响，全球经济环境复杂多变，宏观经济形势不容乐观。如果新型冠状病毒肺炎疫情继续加剧，可能致使公司及下游行业出现重大不利变化导致市场需求疲软，将会给公司的经营业绩造成不利影响，给公司带来经营风险。

2、市场竞争加剧的风险：目前，公司不仅面临本土企业间的相互竞争，在机械传动零部件产品的中高端市场上还面临着大型跨国公司或知名机械传动零

部件制造商的激烈竞争。境外公司以先进完善的产品系列、高水平的产品质量，大举抢占市场份额。公司面临着机械传动零部件市场竞争加剧的风险。未来，行业内较具规模的企业还将利用自身优势进一步扩大产能，围绕产品价格、成本控制、客户资源开拓、品牌塑造、交货周期等方面展开激烈竞争，公司若不能紧跟行业步伐，有效调整经营战略，降低生产成本、提升产品质量、缩短交货周期，将面临市场发展空间遭受竞争对手挤压进而导致公司业绩下滑的风险。

3、经营业绩波动风险：公司经营业绩会受到境内外同行业公司的激烈竞争、中美贸易摩擦、汇率波动以及原材料价格波动、人工成本上升等因素的影响，

如果未来国际宏观经济形势下行、中美贸易摩擦加剧或原材料价格、人工成本持续上升，而公司不能采取有效措施进一步开拓市场提升销售收入，降低生产成本增加产量，缩短客户交货周期，提升公司产品的核心竞争力，公司未来将会面临营业收入和经营业绩下滑的风险。

4、存货余额较大且存在跌价的风险：若未来市场环境发生变化或竞争加剧

导致产品滞销、存货积压，从而使得公司存货跌价损失继续增加和营业收入下降，将对公司的盈利产生不利影响。

5、应收账款回收的风险：随着公司经营规模的扩大，应收账款绝对金额可

能会增加，应收账款管理的难度将会加大，如果公司采取的收款措施不力或客户信用发生变化，应收账款发生坏账的风险将加大，将对公司生产经营产生一定影响。