数据分析3年翻倍组合:可转债强赎策略

2021-12-25 21:15:28 来源： 浏览：1次

    数据分析3年翻倍组合:可转债强赎策略
    
    
    
    一、阿秋可转债强赎制霸的前世今生阿秋：《可转债投资黄金宝典》的作者，宁稳网组合“阿秋可转债强赎制霸”和“阿秋可转债回售摸彩”的主理人，公众号“阿秋享乐有道”主理人。
    
    
    
    西门有幸在2021年8月份读到阿秋的《可转债投资黄金宝典》，书中对可转债的基础概念、牛熊市的可转债投资策略进行了深入简出的阐述，并在书中给出了两个切实可行的组合：强赎制霸和回售摸彩，并在宁稳网进行实盘展示。
    二、阿秋可转债强赎制霸的基本指标我截取了最新（12月2日）的阿秋可转债强赎制霸的基本指标和收益走势，如下图所示，下面对具体的指标和收益进行分析。
    1、成立时间：2018-06-10，初始本金25万元
    2、累计年化率95.9%：3年半左右的时间，取得将近翻番的成绩，属于异常优秀的水平；
    3、历史最低净值：0.972，时间为2018年10月18日
    
    4、与沪深300业绩对比：除了2020-12-30~2021-3-15期间被沪深300超越之外，其他时间远远跑赢沪深300
    
    5、历年收益率：连续4年取得正收益，其中今年更是取得了36.8%的正收益
    
    三、阿秋可转债强赎制霸策略的详细原理组合前提可转债的历史数据告诉我们：90%以上的可转债都会迎来强赎结局。也就是说，只要在历史低价格（越低越好）的时候买入可转债，安心拿着等待强赎到来（一般来说为130元以上）即可。
    组合策略1、熊市底部阶段：按照价格优先的原则，到期收益率优先买入；熊牛转换阶段：按照价格优先原则，转股溢价率优先买入；
    2、不做任何精研，无脑摊大饼，分梯度加仓；
    3、强赎才卖，分批止盈。
    组合原理1、挑选策略熊市底部极度悲观的情绪下，可转债的债券属性是被高度重视的，到期收益率作为最硬的债券属性指标，保证了可转债的收益安全；
    而在熊牛转换阶段，要想让可转债跟随正股上涨，可转债的股票属性就很重要，因此，选择溢价率更低的可转债也就是选中了股票属性最佳的可转债。
    2、仓位策略可转债最大的风险就是上市公司破产退市，为了规避这种风险，最好的应对手段就是分散投资。
    所以计划就是10~20只可转债，采用摊大饼的策略，将资金分成大约20份，每份5%。
    这个组合不考虑“消息面”指标，坚决按照策略执行。
    3、止盈策略最简单的方法是，强赎就卖。@阿秋 说通过观察大量已退市的可转债的数据，发现大部分可转债在最终强赎退市之前，都至少会有1个冲高回落的过程，所以采用了另一种止盈方法——回落止盈法，即：
    达到130元的价格之后，在可转债冲高过程中，回撤10%（或者回落10元）即退出。当然，也可以根据自己的喜好，把回撤幅度设置为8%或者12%等。
    四、数说阿秋可转债强赎制霸1、持有品种数量：
    历史强赎制霸共持有45个可转债，其中26支已清仓，目前仍有19支持仓中
    2、各品种盈利情况：
    历史强赎制霸共持有45个可转债均已盈利，持仓中目前最高盈利品种为众兴转债，目前累计盈利155.40%已清仓的可转债盈利154111元（初始本金25万元），占比73%，持仓中的可转债盈利56367元，占比27%。
    
    2、各年度买卖频度情况：每年买入卖出的次数大概30次左右，平均每个月买入卖出2~3次，频度非常地低，非常适合上班族。五、后记西门吹雪与阿秋相见恨晚，截至12月2日，可转债双低均值向上突破189.810，双低中值也来到了167.32，而今年4月份的时候双低均值149.836，双低中值也才126.320，而在更早的1月份，低于80元有6支。80-90的债有11支。90-100的债有88支（那些年错过的黄金坑）
    阿秋强赎制霸从2018年开始建立，到现在已经经历了两轮完整的行情了（从底部到顶部）。虽然组合此时此刻不适合买入，但是我相信下一次机会应该很快会来。
    当下，有跟车阿秋的朋友就尽情地享受泡沫吧，我会继续学习阿秋的投资理念，但愿通过自身的学习，也能跟上阿秋的步伐。
    

上一篇：没有了
下一篇：探索头条 | 三巨头股价腰斩 万亿级别的互联网医疗赛道还香吗?