[000009股吧]威尔药业2019年年度董事会经营评述

威尔药业（603351）2019年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、经营情况讨论与分析

报告期内，公司坚持以“绿色安全、专精特新”为经营理念；以醚类精准聚合、酯类定向合成、高效分离提纯等核心技术引领；专注药用辅料、合成润滑基础油产品主营业务，专业定制、持续创新；不断丰富产品结构、扩大市场占有率、提高产品知名度。2019年，公司实现营业总收入88,075.61万元，较上年同期增长9.90%；实现营业利润15,716.22万元，较上年同期增长23.13%；实现归属于母公司所有者的净利润12,810.79万元，较上年同期增长14.57%。报告期内，公司重点开展以下几方面的工作：

1、市场营销工作

报告期内，面对化工行业安全环保规范不断升级的要求，营销系统积极调整销售策略，精耕细作原细分市场的同时，聚焦优势市场，积极把握新市场机会，取得了较好的成果。

（1）合成润滑基础油方面

（2）药用辅料方面

与去年同期相比，销售额增长12.59%，营销系统通过持续发挥技术营销优势，聚焦大客户和优势市场取得了较好的经营成果。面对环保要求升级带来的成本压力，及时调整销售策略与价格策略，精耕细作，细致服务，实现了销售额的同步增长。

2019年在中国CDE药品审评过程中取得优异的进展，其中根据不同给药途径取得“已批准在上市制剂使用的辅料”状态的辅料登记号为35个，为广大药品生产以及研发企业提供了有力的产品保障。

在国际市场的开拓方面，继续坚持以推进欧盟CEP和美国DMF质量体系认证，并积极与国际化制药巨头开展评价，促进审计。

2、以创新研发为核心

技术与研发是公司的核心竞争力之一。公司长期深耕润滑油基础油及药用辅料市场，并重点致力于注射用药用辅料的研发和生产，公司坚持独立研究为主、合作研究为辅的研发战略，自行组建研发团队，并持续投入资金和各种资源建设自有研发体系。公司设立科研部和技术部，负责研究开发、技术创新，并自主创建了省级技术中心、省级水溶性药用辅料工程技术研究中心。

为进一步加强公司的研发实力，公司除了依靠自身技术力量进行研究开发以外，还注重产学研的结合，在项目的不同阶段、不同层次广泛开展对外合作研究。公司与知名高校、研究机构进行了研究合作，实现产学研之间优势互补、资源共享、共求发展。此外，公司与国内多家制药企业联合进行产品开发，丰富药用辅料产品品种、结构。

报告期内，公司项目开发按计划推进，在研项目27项，其中新立项项目14项，在药用辅料上，有8个项目顺利结题，5个新产品已备案，转入生产阶段；在合成润滑基础油上，完成合成酯新结构、新型结构醇醚等产品的开发工作。2019年度公司投入研发费用3291.31万元，占营业收入的3.74%。

3、高度重视安全生产

报告期内，公司高度重视安全生产，严格执行《安全生产法》及国家有关安全生产法律法规和标准规范，建立了完善的安全生产管理体系，成立了由总经理任组长的安全生产委员会，设置了安全生产管理机构，具体负责公司的安全生产与教育、安全监督及考核等工作。报告期内，公司已根据相关规定，取得了新的安全生产经营资质。

公司生产经营严格按照环境保护制度及内控制度执行，在业务运作流程上遵循国家有关环境保护的法律和法规。废水、废气、固体废弃物等主要污染物排放达到国家规定的排放标准。

二、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入88,075.61万元，同比增长9.90%；实现归属于上市公司股东的净利润12,810.79万元，同比增长14.57%。

三、公司未来发展的讨论与分析

(二)公司发展战略

公司将秉持“团结、奋进、共赢、发展”的企业精神，以“为您着想、助您成功”为行为准则，以“绿色安全、专精特新”为经营理念，立足于“专业定制、持续创新”，将企业发展成为药用辅料及合成润滑基础油行业的引领者。

(三)经营计划

1、产品开发计划

在药用辅料方面，随着我国药物制剂行业的发展，对于药用辅料品种、规格的需求不断提升。

公司将加深对现有药用辅料品种多规格的开发，加强产品系列的开发，持续强化公司在注射用药用辅料方面的优势。同时，公司将紧跟行业发展趋势，把握缓释、透皮、靶向给药等特殊制剂的药用辅料新需求，持续推出技术含量高、附加值高、竞争力强的药用辅料品种。

在合成润滑基础油方面，公司将密切关注下游润滑油行业的发展方向，结合自身技术优势，以高端市场需求为主要方向，开发适应特殊工况条件需要的新产品，丰富产品系列。着重开发新结构及满足新需求等润滑用高级合成润滑基础油系列产品。

2、市场拓展计划

公司将充分发挥技术研发和产品标准领先优势，遵循“绿色安全、专精特新”的理念，以高端产品服务于高端客户为目标，通过定制化产品、专业化服务扩大产品市场占有率。

在药用辅料领域，以普通药用辅料为基础，重点进行注射用辅料的市场化应用开发，紧密配合国内客户做好药品一致性评价及关联评审工作，促进国内重点客户对高标准、高安全性药用辅料的应用，进一步提高药用辅料的国内市场占有率，提升品牌形象；同时，力争通过欧美国家的相关产品生产质量认证，实现药用辅料的全球化销售。

在合成润滑基础油领域，通过更多新品种的开发及应用研究，进行产品结构的优化调整，强化定制服务和市场开发工作。通过优质产品、定制化能力、技术及售后服务等替代进口产品，并扩大海外市场销售规模、提高国内高端产品市场占有率。

3、研发与创新计划

公司将围绕现有核心技术，坚持自主研发为主，将自主研发与合作研发有机结合，持续开展研发与创新。

公司将借助实施江苏省成果转化资金项目、南京市新兴产业引导专项资金项目并以此为契机，充分发挥“江苏省水溶性药用辅料工程技术研究中心”、博士后流动站等平台优势，持续进行研发投入、加强研发基础设施建设，引进高端人才、加强研发团队的专业培训，打造技术研发团队，完善技术研发体系，提升创新能力。同时，公司将加强与高校和院所进行产学研合作。

4、人才培养和发展计划

人才作为公司的重要资源，是企业提高核心竞争能力、取得成功的关键因素之一，公司将从以下几方面致力于人力资源管理体系的建设：

（1）通过内部培养和外部招募等方式，吸纳符合公司要求的优秀人才,重点引进研发、营销、管理等方面人才，使人才配置符合公司发展规划要求；

（2）通过引进外部培训资源，进一步提高员工的综合素质，加强中高层及关键岗位人员的管理水平和员工队伍的专业技能；

（3）完善员工队伍的绩效考核体系，建立内部具有公平性、外部具有竞争力的薪酬管理体系，使得员工个人的目标和公司的整体发展目标一致，以充分调动人才的积极性、能动性和创造性；

（4）提炼企业文化精髓，建立企业文化传播平台。将企业文化要素纳入各项管理制度，展现企业管理特征，行为趋同一致；通过管理层言传身教，树立员工典范，将文化精髓根植于员工内心，形成统一的核心价值观，凝聚人心，激发员工以厂为家、荣辱与共、积极进取、创造价值。

5、资本运营计划

2019年1月3日证监会签发了《关于核准南京威尔药业股份有限公司首次公开发行股票的批复》证监许可〔2019〕4号。公司股票于2019年1月30日正式在上海证券交易所上市交易。股票发行上市完成后，所募集资金显著增强了公司的资本实力。公司将首先重点做好募集资金投资项目的建设工作，同时根据业务发展需要适时通过资本市场直接融资或申请银行贷款等方式筹集资金，满足公司各项发展规划对资金的需求。

公司将以本次在上交所上市为契机，提高自身进行资本运作的能力，围绕加快主营业务拓展、促进科研创新等方面开展投资并购工作，促进公司更好地发展。

(四)可能面对的风险

1、市场风险

在关联审评审批制度一致性评价政策的推动下，药用辅料市场将会重新分配，生产不规范、产品质量水平低下、技术水平落后的企业将逐渐丧失市场竞争力而失去市场份额，而生产规范、产品质量水平较高、技术和研发实力强的企业将在市场竞争中占据优势、快速扩张，行业集中度有望得到提高。

我国药用辅料起步较晚，整体水平较低，药用辅料在整个药品制剂中占比较低，未来我国药用辅料行业的发展空间和市场规模巨大。随着我国相关政策和制度的出台，尤其是仿制药一致性评价和药用辅料关联审评审批的推进，药用辅料企业的行业壁垒和准入门槛不断提高。我国药用辅料行业将进入整合阶段，行业集中度将不断提高，竞争主要在行业内专业化大型药用辅料生产企业和国际知名药用辅料企业之间。

润滑油基础油行业与润滑油行业紧密相关，润滑油基础油的需求随着润滑油行业的变化而变化。随着近年来我国经济增速的不断下降，整体工业增加值增速放缓，此外2020年新型冠状病毒疫情的爆发对全球经济也产生了一定的影响，可能导致世界工业经济不断下滑，影响润滑油行业的整体需求。

同时，部分国内石油化工企业向下游衍生发展进入合成润滑油基础油行业，国外润滑油基础油企业也在中国建厂或设立销售机构，加剧国内合成润滑基础油市场的竞争。

2、经营风险

（1）产品及技术研发风险

目前，我国药用辅料和合成润滑基础油的产品、技术和服务水平较国外先进国家仍有较大差距。行业的发展、下游产业的推动，必然促进药用辅料和合成润滑基础油产业升级，产品性能、质量持续提高，产品品种和规格日益丰富。

新产品及技术的研发存在一定的不确定性，加之药用辅料产品安全性要求高、监管要求严格。

如研发失败、研发成果无法实现产业化、研发产品无法获得市场认可，则可能对公司的经营业绩产生不利影响。

（2）产品质量控制风险

药用辅料是药品的重要组成部分，直接影响药品的质量和药效，关系到使用者的生命健康安全。药用辅料产品质量直接影响产品的安全性。

国家高度重视药品的质量安全，并逐步加强药用辅料的监管。同时，公司经营规模的扩大对公司产品质量控制水平的要求也相应提高。如公司不能持续评估和改进质量控制体系并有效执行，从技术、检验等方面持续改进质量控制手段，则可能面临产品质量控制能力不能适应经营规模的扩大以及日益严格的监管要求的风险，公司药用辅料产品的质量和安全性可能受到影响，将对公司的经营产生不利影响。

（3）主要原材料供应及价格波动的风险

环氧乙烷、环氧丙烷占公司原材料采购的比重较高，系公司主要原材料，其供应的充足与否、价格波动将直接影响公司的生产经营。如因供应商停产检修、突发情况等因素导致原材料供应无法满足生产，公司将面临开工不足、产销量下降的风险。

环氧乙烷、环氧丙烷是石化行业的下游产品，其价格与石油价格密切相关。若其价格持续发生较大幅度波动，而公司在产成品定价、成本控制等方面未能及时有效应对，则公司将面临成本大幅波动而导致业绩波动的风险。

（4）环保及安全生产风险

公司的生产以合成工艺为主，在生产经营中会产生废水、废气和固体废弃物。政府、社会公众对环保问题越来越重视，环保监管趋严。随着国家对环境保护的要求越来越高，如果未来环境保护的要求或监管政策大幅提高，公司可能需要满足更高的环保要求，或追加环保投入，从而导致生产运营成本提高，可能会影响公司的经营业绩。

公司生产中使用的环氧乙烷、环氧丙烷等化学原材料，具有易燃、易爆、腐蚀性或毒性等特质，对运输、存储、使用有着较高的要求。如公司在未来生产规模扩大的过程中，未能持续健全安全生产体系并有效执行，或因外部不可抗因素而导致重大安全事故发生，则可能对公司生产经营产生不利影响。

（5）经营规模扩大带来的管理风险

募集资金投资项目实施后，公司的经营规模、生产能力、资产规模等方面都将大幅提高。公司规模的迅速扩大，对技术、研发、市场、生产、采购、财务、质量控制等方面的管理能力提出了更高、更精细化的要求。如果公司不能及时提高管理水平和管理的精细化程度，可能导致因管理不到位而影响业务的正常推进，从而影响公司的长期可持续发展。

四、报告期内核心竞争力分析

报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。公司一直专注于药用辅料及合成润滑基础油产品的研发、生产和销售。公司历经近二十年的不懈努力，形成了醚类精准聚合、酯类定向合成、高效分离提纯等核心技术。

报告期内，公司成功在上海证券交易所发行股票并上市交易，募集资金净额53,849.74万元，为募投项目的顺利建设提供了充足的资金保障。随着未来募投项目的建成投产，将有效提升公司经营业绩，扩大公司在药用辅料行业的领先优势。