[达菲概念股]如何利用方向预测估计价格对事件的反应？

如何利用方向预测估计价格对事件的反应？

方向预测和点位预测是估计价格对事件反应的两种方法。方向预测推断的是某种证券的价格是要上涨还是下跌而点位预测则推断新的价格会达到什么水平。

我们可以使用符号检验法(sign test)来对事件发生后股票价格运动的方向进行预测。符号检验法回答的问题是:所考虑证券的价格是否会在某类信息公布后一致地向上或向下运动?

符号检验假设在没有任何事件发生的情况下价格变化或者说收益为正或者为负的概率是相等的。然而当事件发生时收益却可以一致为正或者为负具体取决于事件本身。符号检验法的目标是估计市场对于某种事件是否有一致为正或为负的反应以及这种反应是否具有统计显著性。如果符号检验法得到统计显著的结果那么事件套利策略就是可行的。