微课堂 | 防剁手神器、未来的基金C位?持有期基金了解一下

2021-05-12 22:03:42 来源： 浏览：1次

    微课堂 | 防剁手神器、未来的基金C位?持有期基金了解一下
    
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    上课啦~
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    Wind数据显示，截至2021年5月8日，4月份以来成立的主动权益基金设置了“持有期”的产品超过四成。持有期基金在近两年一步步得到基金公司与投资者的青睐，并逐渐成为市场主流。那么，加上“持有期”字样的基金到底会有什么不同呢？今天就带大家了解一下~
    
    什么是持有期基金
    持有期基金是采用“持有期”形式运转的基金。不管是债券基金、混合基金还是股票基金都可以设置为“持有期”运作方式。这类基金限定了持有期，必须在持有满约定期限以后才能够赎回，未满持有期不允许赎回。
    需要注意的是，如果有多笔交易，每一笔都需要单独“上锁”并且会逐笔提示到期时间。
    
    
    
    与定开基金的区别
    持有期基金与定开基金最主要的区别就是申购是否被锁定。定开基金，顾名思义是一种定期开放的基金。它的最大特点是，无论申购还是赎回，投资者都需要等到特定的开放期才可以操作。开放期结束后，又会进入下一个封闭期（如下图所示）。接下来，以三年持有基金与三年定开基金为例。三年持有基金在产品开放申购以后随时都可以买入，但是一旦买入就需要锁定3年，3年后才可以进行赎回。而三年定开基金每3年开放一次申购与赎回，其余时间封闭。
    
    
    持有期基金
    定开基金
    
    
    
    滚动持有期基金
    滚动持有期基金在普通持有期基金的基础上，吸收了定开基金“未赎回则继续封闭”的特点。假设有一只基金的滚动持有期为1个月，小嘉在2021年的2月1日得到申购确认，经过1个月锁定后，这笔申购的赎回日是2021年3月1日。如果小嘉在到期日没有提出赎回，那么又会自动进入下一个持有期继续封闭，需要等到2021年4月1日才有赎回机会。
    
    
    持有期基金的优势
    
    01
    助力打破魔咒
    持有期基金可以帮助打破“基金赚钱，基民亏钱”的魔咒。导致这个魔咒的重要原因之一是投资者频繁操作、追涨杀跌。受市场短期行情波动的影响，投资者容易出现非理性的申购与赎回行为。持有期基金通过限定最短投资持有期，帮助投资者减少短期申赎行为。长期来看，有利于提高投资者获得正收益的概率，优化基民的投资体验。
    
    
    02
    兼顾双重需求
    持有期基金可以兼顾投资者流动性和基金平稳性这双重要求。在一定期间内保证了基金份额的相对稳定，对持仓资产的流动性与波动性要求有一定程度的降低。申赎波动对基金经理投资决策的影响一定程度上有所减少，有利于基金经理按照自己的投资理念和投资策略，进行中长期选股与仓位布局，提高基金的稳定性。与普通持有期基金相比，滚动持有期基金在每个交易日赎回量的可预测性更高，基金经理预测基金规模的波动时会更加准确，有利于合理安排资金、提升使用效率。
    
    
    
    
    同时，投资者可以根据自己的流动性需求选择合适的持有期。这样既可以减少自己短期追涨杀跌的行为，保护投资收益；又可以满足自身的流动性需求，在有闲余资金的时候随时申购，无需等待开放期。
    
    
    
    持有期基金的魅力，你get到了吗？
    
    风险提示：本文内容由嘉合基金综合整理，内容仅供参考。基金有风险，投资需谨慎。
    
    
    ==温故知新==
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